近期很多小伙伴反饋持基體驗不太好,究其背后的原因,小金認(rèn)為,主要有三點。
(資料圖)
第一,A股市場素有“牛短熊長”的特點,往往一場五年的牛熊迭代,超過三年都是難熬的震蕩和下跌時間;第二,市場波動較大。即使在牛市行情中,市場也往往會出現(xiàn)超過10%以上的最大回撤。比如2019年和2020年,滬深300指數(shù)分別上漲36.07%和27.21%,當(dāng)年的最大回撤分別為-13.49%和-16.08%(數(shù)據(jù)來源:Choice 指數(shù)過往表現(xiàn)不代表未來表現(xiàn),不作為投資建議。投資有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎。)。第三,投資過程中的追漲殺跌行為,造成投資者整體收益不佳。
那么,如何投資才能爭取既降低投資波動又提高收益呢?
01
風(fēng)控視角做投資
經(jīng)歷過1929年股市大崩盤的現(xiàn)代證券之父本杰明·格雷厄姆教導(dǎo)巴菲特說,投資最高原則有兩條,第一條,永遠(yuǎn)不要虧損;第二條,永遠(yuǎn)不要忘記第一條。
投資中,普通人通常是以“收益視角”做投資,而忽視了風(fēng)險。比如,投資者通常會在大牛市行情的中后段入場,希望賺取“確定性”收益,而完全忽略背后不斷積累的風(fēng)險。而在震蕩行情中,投資者之所以不敢投資,也是因為從“收益視角”看,短期投資可能越投越虧,而忽略了當(dāng)前市場風(fēng)險相對較低,可能正是長期配置較好時點。
漲出來的是風(fēng)險,跌出來的是機會!投資中,我們要從風(fēng)控視角做投資,在市場估值較低的區(qū)域不斷買入好的標(biāo)的,而在市場的相對高點選擇止盈。
雖然市場的最高點和最低點沒有人能夠精準(zhǔn)預(yù)判,但我們總能夠大體感知到市場的“冷暖”。正如沒有人知道夏天哪天最熱,冬天哪天最冷,但我們總是知道自身所處的季節(jié)是夏天還是冬天。
小
總
結(jié)
通過在市場相對低點多買,在市場相對高點止盈,就能爭取實現(xiàn)降低波動和增強收益的雙重效果。
02
終身心態(tài)做投資
無論是投資基金還是投資股票,我們首先要有一個“終身投資”的心態(tài),而不是希望“一夜暴富”。因為,時間是投資者的朋友,是投機者的敵人。
為什么時間是投資者的朋友呢?首先,作為一名價值投資者,我們以企業(yè)價值為購買基礎(chǔ),當(dāng)企業(yè)股價低于價值的時候買入,這樣就有一定的安全邊界。同時,隨著企業(yè)價值的增長,股價向價值回歸,時間越長越能平抑短期市場不理性的波動風(fēng)險,讓賺錢的概率變大。
對于投機者而言,企業(yè)內(nèi)在價值不是他所關(guān)心的,投機者更關(guān)注市場各種消息,希望通過與市場中的其他參與者進(jìn)行博弈,賺取他人口袋的錢。這就使得投機者的盈虧具有非常大的偶然性。同時,投機者往往喜歡“ALL IN”的投資方式,即使對了很多次,只要出現(xiàn)一兩次的錯誤,就可能造成無法挽回的巨大損失。
投資大師彼得·林奇說,通過預(yù)測股價短期波動謀取收益并不可靠,偶爾一兩次的成功背后隱藏巨大風(fēng)險,快速獲利的誘惑往往會將投資者帶入深淵。
小
總
結(jié)
無論哪個年齡段的人,都需要做投資,投資是一輩子的事情。所以,投資一旦開始,就要做好長期的準(zhǔn)備,一夜暴富的心態(tài)是投資的大敵。
03
還貸模式做投資
投資中究竟是一次性投資好,還是采用定投模式分批投資好呢?有人說,市場單邊上漲就是一次性投資好,震蕩行情就是定投好。確實如此!不過這是事后諸葛亮,投資前,沒有人知道未來市場走勢。
小金建議你采用“還房貸模式”做投資,在固定的時間以固定的金額,持之以恒,不斷供。
在市場相對低點,每個月按時投資,市場下跌可以實現(xiàn)降低總體成本的效果;在市場反彈的時候,也能夠盡快回本,爭取收獲定投的微笑曲線。
在市場相對高點,我們選擇止盈的時候,同樣可以采用定期贖回的方式,將贖回的資金投向更加穩(wěn)健的基金。此時,市場上漲,我們持續(xù)獲得收益。如果市場下跌,因為我們降低了權(quán)益資產(chǎn)比重,組合的整體波動也會大幅小于市場平均水平。
小
總
結(jié)
市場唯一不變的就是變化!面對未知的未來,采用基金定投的模式,能夠爭取實現(xiàn)以不變應(yīng)萬變的效果。
免責(zé)聲明
以上觀點來自相關(guān)機構(gòu),不代表天天基金的觀點,不對觀點的準(zhǔn)確性和完整性做任何保證。收益率數(shù)據(jù)僅供參考,過往業(yè)績和走勢風(fēng)格不預(yù)示未來表現(xiàn),不構(gòu)成投資建議。轉(zhuǎn)引的相關(guān)觀點均來自相關(guān)機構(gòu)或公開媒體渠道,不代表天天基金的觀點。天天基金不對觀點的準(zhǔn)確性和完整性做任何保證,投資者據(jù)此操作,風(fēng)險自擔(dān)。市場有風(fēng)險,定投有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎。以上內(nèi)容僅供參考,文中涉及個股的,不構(gòu)成股票推薦和投資建議,股票市場波動大,購買前請審慎操作。我國基金運作時間短,不能反映股市發(fā)展所有階段?;鸸芾砣瞬槐WC基金盈利及最低收益,其管理的其他基金業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績的保證?;疬^往業(yè)績及其凈值高低,不預(yù)示未來業(yè)績表現(xiàn),完整業(yè)績見產(chǎn)品詳情頁?;甬a(chǎn)品存在收益波動風(fēng)險,投資者在做出基金投資決策時,應(yīng)認(rèn)同“買者自負(fù)”原則,在做出基金投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化導(dǎo)致的投資風(fēng)險及虧損,由基金投資者自行承擔(dān)。投資人應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等基金法律文件,確認(rèn)已知曉并理解產(chǎn)品特征及相關(guān)風(fēng)險,具備相應(yīng)的風(fēng)險承受能力。市場有風(fēng)險,投資須謹(jǐn)慎。
戳閱讀原文,立即開通“天天基金賬戶”
分享、點贊、在看?順手三連越來越有錢
關(guān)鍵詞: