2023年4月18日晚間，ST宏圖一紙公告，揭開了其百億財(cái)務(wù)造假的蓋子。

根據(jù)公告，因觸及上交所上市規(guī)則所規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，ST宏圖可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

(資料圖片僅供參考)

除了公司本身，為其造假財(cái)年年報(bào)出具無保留意見的券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所也將難辭其咎，又一場風(fēng)暴正在A股刮起。

手法縝密，兩年虛增120億營收

根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)處罰公告，2017年和2018年，ST宏圖（600122.SH，即宏圖高科）分別虛增了74.18億元、45.82億元營業(yè)收入，合計(jì)高達(dá)120億元。

而在對(duì)應(yīng)會(huì)計(jì)年度，宏圖高科年報(bào)所披露的營業(yè)收入分別為190.32億元和140.18億元，虛構(gòu)數(shù)據(jù)占比分別為38.98%、32.68%。

公開資料顯示，宏圖高科是以零售連鎖、金融服務(wù)、藝術(shù)品拍賣、科技制造為主業(yè)加金融股權(quán)投資的綜合類大型上市公司，被江蘇省科技廳認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)。旗下的宏圖三胞成立于2000年，是知名3C連鎖企業(yè)。

從披露細(xì)節(jié)可以看到，ST宏圖造假手法相對(duì)縝密。

一方面，為了使賬面更加逼真，ST宏圖通過宏圖三胞高科技術(shù)有限公司（下稱“宏圖三胞”）及其32家子公司、3家分公司，再加上ST宏圖控股股東三胞集團(tuán)安排設(shè)立、借用并控制的，交由宏圖三胞管理的南京龍昀電腦有限公司等18家公司虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)，兩年合計(jì)虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)1093筆、1093筆。

另一方面，在虛增營收的同時(shí)，ST宏圖還虛構(gòu)了合計(jì)111.93億元的成本，最終合計(jì)虛增利潤8.08億元，這就導(dǎo)致僅從公開披露數(shù)據(jù)來看，異常較少，較難察覺。

2018年，ST宏圖經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-51.39億元，當(dāng)時(shí)給出了“預(yù)付貨款及應(yīng)收款項(xiàng)大幅增加”的解釋。如今來看，真正原因應(yīng)為財(cái)務(wù)造假所致。

值得一提的是，虛增利潤后，并不改變ST宏圖2017年、2018年利潤的正負(fù)關(guān)系（虛增前2017年為正，虛增后2018年仍為負(fù)），不過，截至2018年6月15日，三胞集團(tuán)所持ST宏圖股份98.76%，因此財(cái)務(wù)造假原因之一應(yīng)為配合拉抬股價(jià)，進(jìn)行“護(hù)盤”，其他原因或許還有以較好財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行融資等。

五年連續(xù)虛減負(fù)債近百億，2018年已資不抵債

除了虛增營收、利潤外，ST宏圖還連續(xù)五年虛減了債務(wù)。

公告顯示，2017年至2018年，ST宏圖與銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生未進(jìn)行賬務(wù)處理融資共計(jì)33筆，合計(jì)金額 87.66億元。公司同時(shí)以第三方名義，通過商業(yè)保理和票據(jù)貼現(xiàn)等發(fā)生未進(jìn)行賬務(wù)處理的融資共計(jì)25筆，合計(jì)金額28.06億元。

截至2021年12月31日，上述債務(wù)未償還余額合計(jì)97.47億元。而為了掩蓋這些債務(wù)的存在，2017年、2018年、2019年、2020年、2021年這五年，ST宏圖分別虛減債務(wù)90.63億元、98.19億元、98億元、97.47億元、97.47億元，占當(dāng)期披露負(fù)債的比例為81.28%、104.73%、106.40%、103.34%、101.75%。

換句話說，實(shí)際上，從2018年底開始，ST宏圖已然資不抵債。

實(shí)控人袁亞非被禁入十年，多位高管被罰

三胞集團(tuán)實(shí)控人、曾經(jīng)的南京首富袁亞非組織、領(lǐng)導(dǎo)、策劃了此次財(cái)務(wù)造假行為。

根據(jù)《處罰書》，袁亞非在集團(tuán)總裁室會(huì)議上決策由ST宏圖財(cái)務(wù)部門解決ST宏圖實(shí)際業(yè)績情況與業(yè)績規(guī)劃存在差距的問題，并安排了時(shí)任分管財(cái)務(wù)副總裁檀加敏負(fù)責(zé)對(duì)接ST宏圖財(cái)務(wù)部門，檀加敏按照會(huì)議要求口頭下達(dá)任務(wù)給ST宏圖時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)宋榮榮、宏圖三胞時(shí)任財(cái)務(wù)管理部經(jīng)理劉正虎，由其安排財(cái)務(wù)部相關(guān)人員具體實(shí)施。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，證監(jiān)會(huì)目前對(duì)袁亞非做出了十年市場禁入、警告、罰款200萬元的處罰，對(duì)三胞集團(tuán)罰款400萬元，對(duì)檀加敏采取警告、五年市場禁入措施并罰款125萬元，ST宏圖被罰款200萬元。與此同時(shí)，ST宏圖時(shí)任董事長兼總裁廖帆、ST宏圖時(shí)任董事兼財(cái)務(wù)總監(jiān)、時(shí)任宏圖高科董事長兼總裁鄢克亞等其他十余位涉及人員均被給予了罰款、警告等處罰。

當(dāng)然，參考此前財(cái)務(wù)造假處罰案例，目前罰單之后，不排除有進(jìn)一步的處罰。

太平洋證券、蘇亞金誠同踩雷

需要為ST宏圖承擔(dān)責(zé)任的，除了參與人員外，還有公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及保薦券商。

2017年，江蘇蘇亞金誠會(huì)計(jì)師事務(wù)所為ST宏圖出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告，2018年、2019年、2020年出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段、其他事項(xiàng)段或與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的重大不確定性段的無保留意見的審計(jì)報(bào)告，2022年則出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。

具體來看，蘇亞金誠2018年僅提及了關(guān)于北京匡時(shí)國際拍賣有限公司股權(quán)訴訟可能對(duì)ST宏圖產(chǎn)生的影響，2019年及2020年主要是提醒ST宏圖存在連續(xù)重大虧損、賬戶被凍結(jié)等情形、直至2021年，才首次對(duì)應(yīng)收賬款提出疑問。而在2021年12月30日，ST宏圖已經(jīng)因涉嫌信披違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

蘇亞金誠對(duì)于ST宏圖是否知情，還需要證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步調(diào)查與披露，但無論是有意或無意，是道德問題還是能力問題，都必然對(duì)蘇亞金誠產(chǎn)生重大影響。

參考以往案例，受康美藥業(yè)造假案影響，成立41年的頂級(jí)老牌會(huì)計(jì)師事務(wù)所正中珠江被罰沒5700萬元，雖然金額看似不高，但由于信譽(yù)問題，難以接到新業(yè)務(wù)，最終宣布注銷；華澤鈷鎳財(cái)務(wù)造假案中，保薦券商國信證券、瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所被判應(yīng)當(dāng)對(duì)案件給投資者造成的損失承擔(dān)100%的連帶責(zé)任。

ST宏圖的保薦券商則為太平洋證券，2022年，其預(yù)計(jì)虧損5.3億元至3.7億元，業(yè)績同比由盈轉(zhuǎn)虧。有意思的時(shí)，太平洋證券本就是ST宏圖的“苦主”之一，ST宏圖2021年年報(bào)顯示，因“債券交易糾紛”，公司被太平洋證券多次告上法庭。

采寫：南都記者 繆凌云

關(guān)鍵詞：