*美國(guó)3月零售銷售額環(huán)比下降1%

*受惠于利率走高，三大行上季業(yè)績(jī)強(qiáng)勁

*凈利息收入猛增，小摩季收創(chuàng)新高

【資料圖】

消化零售數(shù)據(jù)和大行財(cái)報(bào)，美股全線收跌。截至收盤(pán)，道指下跌143.22點(diǎn)，跌幅0.42%，報(bào)33886.47點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)下跌8.58點(diǎn)或0.21%，報(bào)4137.64點(diǎn)；納指收于12123.47點(diǎn)，下跌42.81點(diǎn)，跌幅為0.35%。

總結(jié)一周，美國(guó)3月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）報(bào)告均超預(yù)期回落，一周道指累計(jì)上漲1.2%，為周線四連陽(yáng)，標(biāo)普500指數(shù)以及納指分別周漲0.79%和0.29%。

美國(guó)零售銷售額連降兩月

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，零售銷售數(shù)據(jù)遜于預(yù)期令美股承壓。美國(guó)商務(wù)部發(fā)布最新報(bào)告顯示，3月零售銷售額環(huán)比下降1%至6917億美元，為連續(xù)兩個(gè)月出現(xiàn)環(huán)比下降，且降幅大于市場(chǎng)預(yù)期0.5%及前值0.2%。消費(fèi)者減少在汽車、電子產(chǎn)品以及家具園藝等方面的支出，拖累零售銷售額下降。環(huán)比來(lái)看，加油站是開(kāi)支降幅最大的板塊，銷售額環(huán)比減少5.5%，百貨公司銷售額下降2.5%，電子產(chǎn)品和電器降幅為2.1%，在線銷售額則錄得1.9%的不俗增長(zhǎng)。

上述數(shù)據(jù)是經(jīng)濟(jì)正在降溫的又一證明，消費(fèi)者正在努力應(yīng)對(duì)利率上行以及長(zhǎng)達(dá)一年的高通脹。此外，空缺職位數(shù)量減少，企業(yè)招聘已經(jīng)放緩，裁員人數(shù)也在上升，這些都迫使美國(guó)家庭削減成本，謹(jǐn)慎消費(fèi)。

金融投顧Independent Advisor Alliance首席投資官扎卡雷利（Chris Zaccarelli）點(diǎn)評(píng)稱，零售銷售遜預(yù)期很大程度上與油價(jià)下跌有關(guān)，令居民支出減少，隨著汽油價(jià)格走低，通脹也在降溫，不過(guò)更令人擔(dān)憂的是，撇除食品和能源價(jià)格的核心通脹一直居高不下，我們認(rèn)為，利率在更長(zhǎng)時(shí)間維持高位的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。

三大行上季業(yè)績(jī)強(qiáng)勁

美國(guó)三大行均于盤(pán)前公布優(yōu)于預(yù)期的財(cái)報(bào)，為財(cái)報(bào)季打響頭炮。以資產(chǎn)計(jì)美國(guó)最大行摩根大通上季營(yíng)收錄得393.4億美元，創(chuàng)下紀(jì)錄新高，同比增長(zhǎng)25%，凈利潤(rùn)較去年同期增長(zhǎng)52%至126.2億美元，業(yè)績(jī)強(qiáng)勁主要受惠于利率走高，期內(nèi)凈利息收入猛增49%至208億美元。該行預(yù)計(jì)，全年凈利息收入約為810億美元，較此前預(yù)期高出70億美元。該股大漲7.6%，為表現(xiàn)最佳道指成份股，股價(jià)創(chuàng)近兩年半以來(lái)的最大單日漲幅。

小摩CEO戴蒙（Jamie Dimon）在投資者電話會(huì)議上表示，投資者和企業(yè)應(yīng)該做好準(zhǔn)備，利率高位運(yùn)行時(shí)間可能大于市場(chǎng)預(yù)期，他還表示：“總體而言，美國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)健，消費(fèi)者仍在支出，資產(chǎn)負(fù)債表強(qiáng)勁，企業(yè)狀況良好。不過(guò)，過(guò)去一年我們密切關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)仍然近在眼前，銀行業(yè)動(dòng)蕩更是加大了風(fēng)險(xiǎn)。”他補(bǔ)充表示，銀行可能更趨保守、收緊信貸，以應(yīng)對(duì)潛在經(jīng)濟(jì)衰退。

該行CFO巴納姆（Jeremy Barnum）表示，區(qū)域銀行發(fā)生擠兌之后，摩根大通商業(yè)銀行有見(jiàn)大量新增開(kāi)戶和存款流入，預(yù)計(jì)截至季末，累計(jì)獲得大約500億美元的存款流入，不過(guò)更多資金轉(zhuǎn)往貨幣市場(chǎng)基金，因投資者希望獲得更高收益。截至3月底，摩根大通存款總額較去年同期下降7%至2.4萬(wàn)億美元，環(huán)比則是增長(zhǎng)2%。

花旗收高4.8%，該行一季度營(yíng)收為214億美元，同比增長(zhǎng)12%，凈利潤(rùn)為46億美元，較去年同期上升7%。分業(yè)務(wù)來(lái)看，利率走高提振個(gè)人銀行業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)18%，固定收益業(yè)務(wù)收入較去年同期增長(zhǎng)4%，不過(guò)，上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)被投資銀行和股票市場(chǎng)業(yè)績(jī)下滑所抵消。期內(nèi)，花旗作出19.8億美元的壞賬撥備，環(huán)比增加7%。截至季末，該行存款總額為1.36萬(wàn)億美元，與去年同期持平，環(huán)比下降3%。

富國(guó)銀行上季營(yíng)收增長(zhǎng)17%至207.3億美元，凈利潤(rùn)約為50億美元，同比增長(zhǎng)逾三成。同樣受惠于利率走高，該行凈利息收入勁升45%，非利息收入則下滑13%，主要受累于風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)下降以及抵押貸款業(yè)務(wù)收縮。期內(nèi)，該行作出12億美元壞賬撥備，去年同期則是釋放存款準(zhǔn)備金7.9億美元。

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