美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間9日，風(fēng)聲傳了數(shù)月的美國(guó)對(duì)華投資限制措施“靴子落地”。美國(guó)總統(tǒng)拜登當(dāng)天簽署行政令，限制半導(dǎo)體、量子計(jì)算、人工智能（AI）等敏感技術(shù)領(lǐng)域的對(duì)華新投資。

這份將于2024年生效的行政令，被美國(guó)媒體形容為“史無(wú)前例的對(duì)華投資限制規(guī)則”。它是在怎樣的背景下出臺(tái)的？有何特點(diǎn)？又將給中國(guó)以及中美關(guān)系帶來(lái)何種影響？

再以“國(guó)家安全”為幌子

(資料圖片)

拜登在簽署新行政令時(shí)，繼續(xù)搬出“美國(guó)國(guó)家安全”這套熟悉的說(shuō)辭。

按照行政令的說(shuō)法，“有關(guān)國(guó)家”在軍事、情報(bào)、監(jiān)視或網(wǎng)絡(luò)能力至關(guān)重要的敏感技術(shù)和產(chǎn)品方面的進(jìn)步，對(duì)美國(guó)國(guó)家安全構(gòu)成威脅，而某些美國(guó)投資有加劇此類(lèi)威脅的風(fēng)險(xiǎn)。

行政令將授權(quán)美國(guó)財(cái)長(zhǎng)禁止或限制美國(guó)在半導(dǎo)體、量子計(jì)算、人工智能等領(lǐng)域?qū)χ袊?guó)實(shí)體的某些投資。美國(guó)投資者還須向財(cái)政部通報(bào)其他可能涉及國(guó)家安全的交易。

根據(jù)行政令內(nèi)容，這些限制適用于私募股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資、合資企業(yè)和綠地投資等直接投資形式?！度A爾街日?qǐng)?bào)》稱(chēng)，違反這些規(guī)則的投資者可能面臨罰款，并被迫剝離其股份。

預(yù)計(jì)行政令將經(jīng)過(guò)多輪公眾評(píng)議（包括最初的45天評(píng)議期）后，于明年實(shí)施。

一名美國(guó)高級(jí)官員對(duì)美國(guó)有線電視新聞網(wǎng)（CNN）表示，行政令不僅涉及對(duì)華投資，更關(guān)鍵的是限制中國(guó)獲得“無(wú)形資產(chǎn)”，比如技術(shù)訣竅或與專(zhuān)家的關(guān)系，這些往往伴隨著風(fēng)險(xiǎn)資本或私募股權(quán)公司的投資。

美國(guó)媒體稱(chēng)，行政令經(jīng)過(guò)近兩年的醞釀。其間，風(fēng)投公司和科技行業(yè)曾游說(shuō)拜登政府縮小該命令的范圍，因?yàn)樗鼈儞?dān)心白宮會(huì)對(duì)美國(guó)投資施加全面限制。最終，行政令以一種“涵蓋類(lèi)別范圍較窄的方式”保護(hù)美國(guó)安全，同時(shí)維持對(duì)開(kāi)放投資的長(zhǎng)期承諾。

有分析指出，盡管美國(guó)媒體極力渲染“最終僅圈定三個(gè)領(lǐng)域的對(duì)華投資限制”，但這絲毫不能改變美方無(wú)理打壓中國(guó)的本質(zhì)。

中國(guó)外交部稱(chēng)，美方打著國(guó)家安全的幌子，限制美國(guó)企業(yè)對(duì)華投資，大搞泛安全化、泛政治化，其真實(shí)目的是剝奪中國(guó)發(fā)展權(quán)利，維護(hù)一己霸權(quán)私利，是赤裸裸的經(jīng)濟(jì)脅迫和科技霸凌。中國(guó)商務(wù)部表示，中方對(duì)此表示嚴(yán)重關(guān)切，將保留采取措施的權(quán)利。

不利于美國(guó)自身利益

談及行政令出臺(tái)的背景，復(fù)旦大學(xué)國(guó)際問(wèn)題研究院院長(zhǎng)吳心伯表示，拜登執(zhí)政以來(lái)，將科技打壓作為對(duì)華遏制的主要抓手。去年10月美國(guó)曾宣布對(duì)供應(yīng)中國(guó)的芯片及其制造設(shè)備實(shí)施出口限制，而今則著眼于更廣泛的高科技領(lǐng)域。

吳心伯說(shuō)，拜登政府此舉以所謂“美國(guó)國(guó)家安全”為名義，但真實(shí)動(dòng)因在于，半導(dǎo)體、人工智能、量子計(jì)算是世界科技發(fā)展的前沿，也是中國(guó)向全球產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈上游攀升的關(guān)鍵。美國(guó)希望維持在這些領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，盡可能擴(kuò)大與中國(guó)之間的科技差距，因此有意強(qiáng)化對(duì)華重要科技領(lǐng)域的遏制。

在吳心伯看來(lái)，行政令之所以被稱(chēng)為“史無(wú)前例”，一是它的涵蓋領(lǐng)域擴(kuò)大。如果說(shuō)去年10月的限制政策集中于半導(dǎo)體和芯片，如今則擴(kuò)展到人工智能和量子計(jì)算。二是此前的打壓主要瞄準(zhǔn)技術(shù)、產(chǎn)品、設(shè)備、人員，這回美國(guó)則首次為限制對(duì)華投資而出臺(tái)行政令。

行政令出臺(tái)后，外界普遍關(guān)注它將產(chǎn)生何種影響。

吳心伯認(rèn)為，對(duì)中國(guó)而言，相關(guān)領(lǐng)域的美國(guó)投資可能有所減少，美國(guó)企業(yè)會(huì)采取更加謹(jǐn)慎的對(duì)華合作態(tài)度，可能在一定程度上加劇美國(guó)對(duì)華科技“脫鉤”。

“此外，行政令實(shí)際上不僅事關(guān)投資方面的問(wèn)題，還會(huì)產(chǎn)生聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，導(dǎo)致中美合作的其他方面受到影響?！眳切牟f(shuō)。

《紐約時(shí)報(bào)》認(rèn)為，地緣政治緊張加劇之際，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本對(duì)華投資已降至低點(diǎn)?！澳壳吧胁磺宄滦姓顣?huì)使多少資金受到影響，但它可能對(duì)特定行業(yè)以外的投資產(chǎn)生寒蟬效應(yīng)。”

一些分析人士認(rèn)為，美國(guó)的限制措施只會(huì)倒逼中國(guó)技術(shù)企業(yè)加強(qiáng)自主創(chuàng)新。美國(guó)加州大學(xué)圣迭戈分校政治學(xué)副教授維克托·史認(rèn)為，美國(guó)的限制措施將促進(jìn)中國(guó)本土半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)展壯大，因?yàn)橹袊?guó)企業(yè)將轉(zhuǎn)而購(gòu)買(mǎi)本土芯片，使本土企業(yè)獲得更大市場(chǎng)份額。

吳心伯說(shuō)，對(duì)美國(guó)自身而言，行政令的負(fù)面效應(yīng)也會(huì)顯現(xiàn)。

在他看來(lái)，過(guò)去，美國(guó)科技企業(yè)對(duì)華投資是其主要獲利點(diǎn)之一，這些企業(yè)看重中國(guó)大市場(chǎng)，投資獲得的利潤(rùn)有助于美國(guó)科企的再研發(fā)再投入。而今，行政令將壓縮美企盈利空間，對(duì)美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力不利。

美國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)7月曾發(fā)聲明，警告拜登政府的限制政策可能削弱美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，擾亂供應(yīng)鏈，造成重大的市場(chǎng)不確定性。

對(duì)中美關(guān)系而言，行政令的出臺(tái)也是一個(gè)壞消息。

吳心伯指出，行政令出臺(tái)花了比較長(zhǎng)的時(shí)間，中方對(duì)此早有預(yù)料。目前中方處理中美關(guān)系，一方面是在可能的情況下推動(dòng)關(guān)系緩和、改善，另一方面也針對(duì)美國(guó)干擾破壞中美關(guān)系的行為予以堅(jiān)決斗爭(zhēng)。

“中方已經(jīng)表示保留采取措施的權(quán)利，我相信中方會(huì)做出相應(yīng)反制?！眳切牟f(shuō)，“總而言之，中美關(guān)系處在一邊斗爭(zhēng)一邊對(duì)話的博弈階段?！?/p>

《紐約時(shí)報(bào)》認(rèn)為，過(guò)去數(shù)年，盡管中美在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域出現(xiàn)一系列摩擦，但風(fēng)險(xiǎn)資本和私募股權(quán)公司仍在尋找合作機(jī)會(huì)，作為進(jìn)入中國(guó)充滿活力的科技行業(yè)的一種方式。新行政令可能意味著在中美經(jīng)濟(jì)沖突中開(kāi)辟一條新戰(zhàn)線，損害重啟兩國(guó)高層接觸的努力。

其他國(guó)家“跟不跟”？

根據(jù)美國(guó)媒體的說(shuō)法，新行政令只是一個(gè)初步框架，可能隨著時(shí)間的推移而擴(kuò)大。此外，美國(guó)一直在與盟友合作，就限制對(duì)華投資的必要性達(dá)成盡可能多的共識(shí)。

那么問(wèn)題來(lái)了：美國(guó)此類(lèi)行動(dòng)會(huì)不會(huì)升級(jí)，并帶動(dòng)其他國(guó)家這么做？

吳心伯說(shuō)，美國(guó)會(huì)觀察行政令的執(zhí)行效果。如果效果不大，可能會(huì)加大力度，例如擴(kuò)大限制范圍。值得注意的是，共和黨一些議員批評(píng)行政令涉及范圍太小，希望把新能源、生物科技等領(lǐng)域納入其中。

吳心伯補(bǔ)充道，在美國(guó)壓力下，歐洲、日本等盟友預(yù)計(jì)將或多或少地“跟風(fēng)”，就如美國(guó)先前拉攏日本、荷蘭限制對(duì)華半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備出口那樣。

《金融時(shí)報(bào)》指出，美國(guó)的這一努力很復(fù)雜，因?yàn)槠渌麌?guó)家擔(dān)心美國(guó)“走得太遠(yuǎn)”。就連親密盟友日本也仍在猶豫。但美國(guó)官員透露，目前英國(guó)、德國(guó)以及歐委會(huì)表示，有興趣制定類(lèi)似的對(duì)外投資制度。

分析人士認(rèn)為，美國(guó)強(qiáng)推“脫鉤斷鏈”源自其根深蒂固的冷戰(zhàn)思維。但從中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系過(guò)去幾十年波動(dòng)起伏但總體向前的發(fā)展趨勢(shì)看，中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系向前發(fā)展，是受兩國(guó)需求驅(qū)動(dòng)，符合雙方利益，有利于全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展，因此大的方向不會(huì)變。美國(guó)政府對(duì)華科技遏制打壓，不僅是徒勞的，也是危險(xiǎn)和不智的。

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