王清濤提出一個(gè)“小目標(biāo)”：公司要在2020年實(shí)現(xiàn)總資產(chǎn)4000億，年銷售收入3000億元，利潤300億元，參股行業(yè)前十的銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)，并參控10家以上的上市公司。

上一次提出類似目標(biāo)的，是“下周就回國，這次一定交車”的賈躍亭。

(資料圖)

文 | 金融八卦女作者：何必

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2021年的新財(cái)富500富人榜，一個(gè)叫王清濤的人，以596.5億身價(jià)成為了山東首富，并且在業(yè)內(nèi)有“焦化大王”的稱號(hào)。

然而，現(xiàn)在這位首富已經(jīng)成了“首負(fù)”，他名下的中融新大集團(tuán)負(fù)債488億，剛剛宣布進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。

不久前，淄博市中級(jí)人民法院組織召開聽證會(huì)，恒豐銀行濟(jì)南分行、中融新大，以及錦州銀行等20家債權(quán)人派員參加，聽證會(huì)后，淄博中院裁定了重整。近日，中融新大宣布，公司已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，工作專班由來自企業(yè)外部的律師事務(wù)所擔(dān)綱組織，主要在北京和山東淄博進(jìn)行。

王清濤本人也身背119條限制令，這幾年一直出售大量資產(chǎn)，股權(quán)紛紛被拍賣。

都說曾經(jīng)有多輝煌，如今就有多狼狽，只是這狼狽來得有些太快了。

1.

/ 善借東風(fēng)的“焦化大王” /

中融新大前身是山東焦化集團(tuán)，王清濤曾經(jīng)也是個(gè)遠(yuǎn)近聞名的“煤老板”。

1962出生在山東鄒平的他，家里兄弟姐妹5個(gè)。18歲那年，憑借一米九的身高條件，他順利應(yīng)征入伍，在復(fù)員后被分到鄒平物資局工作，端起了鐵飯碗。

在物資局工作了兩年之后，隨著進(jìn)一步改革開放，公務(wù)員下海成了潮流，王清濤也按捺不住躍躍欲試的心，毅然辭職成立了中興物資經(jīng)銷處，做起了煤炭生意。

用王清濤自己的話來說：“物資行業(yè)里，最有價(jià)值的就是能源資源，于是開始跑了煤炭。”

但其實(shí)，王清濤能靠倒騰煤賺到第一桶金，大約七八百萬元，還是得益于魏橋集團(tuán)的張士平。

當(dāng)時(shí)魏橋主營的紡織工業(yè)已經(jīng)做到了全國500強(qiáng)，建了自己的煤電廠，需要煤就順手把生意給了王清濤，畢竟都是鄒平的企業(yè)。

就這樣王清濤邁出了商業(yè)的第一步，另外也是由于張士平2019年去世了，王清濤才得以成為山東首富。

再之后，王清濤貸款數(shù)億在鄒平成立一家焦化公司，建起一個(gè)產(chǎn)能60萬噸的焦?fàn)t，轉(zhuǎn)型焦化生意，而這次他瞄準(zhǔn)了“鋼鐵沙皇”沈文榮。

當(dāng)時(shí)山東鼓勵(lì)鋼鐵廠和焦化企業(yè)合作，兼并重組或者是聯(lián)合，省里要推出兩到三個(gè)300萬噸以上的大型焦化集團(tuán)。

王清濤很看重這次機(jī)會(huì)，為了取得合作，三個(gè)月之內(nèi)連續(xù)十幾次去到江蘇拜訪沈文榮，最終沈文榮決定投資。

2007年，王清濤聯(lián)合江蘇沙鋼集團(tuán)、山東新汶礦業(yè)投資30億成立了山東省最大的煤化工業(yè)園區(qū)。

王清濤接受采訪的時(shí)候表示，“我就跟沙鋼沈文榮說，你要建最大的鋼廠，我要建最大的焦化廠，我愿做你的馬前卒，沈文榮才終于答應(yīng)投資。”

不得不說，王清濤的眼光很準(zhǔn)，沈文榮在2009年還成為了中國首富，雖然只有短短的十個(gè)小時(shí)。因?yàn)橹型瘓F(tuán)成功在香港上市，劉忠田將沈文榮的首富桂冠“奪”走。

在這次合作之后，王清濤的商業(yè)之路駛?cè)肟燔嚨溃卉S成為山東的“焦化大王”。

王清濤更是在2012年抓住山東省計(jì)劃打造國際化企業(yè)的機(jī)會(huì)，推動(dòng)山東焦化集團(tuán)進(jìn)行并購重組進(jìn)一步做大。

但隨后就是國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及煤焦鋼行業(yè)去產(chǎn)能，不僅煤不好做了，鋼鐵生意也不好，而夾在中間的焦化企業(yè)更是普遍虧損。

王清濤決定開啟多元化之路，把重心轉(zhuǎn)向金融業(yè)。此時(shí)正趕上金融市場(chǎng)異常繁榮，有牌照的金融機(jī)構(gòu)被各路資本搶紅了眼，王清濤也加入了這個(gè)行列。

在一次采訪中，他這樣說道：“為什么很多實(shí)體企業(yè)要做金融、搞房地產(chǎn)，因?yàn)槠髽I(yè)家摸不清楚行業(yè)周期，不知道行業(yè)拐點(diǎn)什么時(shí)候到來，不知道什么時(shí)候風(fēng)向變了，他害怕。”

2.

/ 轉(zhuǎn)做“金融夢(mèng)”，

瘋狂圈地銀行 /

2015年8月，王清濤成立中融投資集團(tuán)有限公司，標(biāo)志著他的“金控夢(mèng)”正式起航。

同年12月，王清濤以7.55億元拿下晉城銀行14.29%的股權(quán)，成為該行的第一大股東。

2016年3月，王清濤正式把山東焦化集團(tuán)改名中融新大，開始在各大銀行瘋狂圈地。

改名前，公司經(jīng)營范圍以焦炭加工與銷售為主；改名后，中融新大的營業(yè)范圍多了重要的一條“以自有資金對(duì)外投資”。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中融新大在那兩年間斥資過百億參股了多家銀行：

2016年4月，8.05億收購亞洲開發(fā)銀行持有的廈門國際銀行3.35%億股份；

2016年9月，19億獲得中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)7.79%股權(quán)，成為第二大股東；

2016年11月，5.4億元獲得廈門農(nóng)村商業(yè)銀行4.71%股份；

2017年1月，71.88億元獲得煙臺(tái)潤仕通投資企業(yè)所持有匯豐銀行股份收益權(quán)。

這些還都是收購成功的。2016年，中海信托計(jì)劃轉(zhuǎn)讓自己手里的四川信托30.2534%股權(quán)，在經(jīng)過23次報(bào)價(jià)后，最終被中融新大以高達(dá)33%的溢價(jià)、總價(jià)50億競(jìng)拍拿下。

盡管后來因?yàn)樵蓶|最終行使優(yōu)先購買權(quán)，這筆交易并未達(dá)成，但中融新大這一手“暴力拉升”還是讓其在金融界一戰(zhàn)成名。

2018年，在一系列讓人眼花繚亂的資本操作后，王清濤提出一個(gè)“小目標(biāo)”：公司要在2020年實(shí)現(xiàn)總資產(chǎn)4000億，年銷售收入3000億元，利潤300億元，參股行業(yè)前十的銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)，并參控10家以上的上市公司。

▲來源：中融新大官微

上一次提出這種類似目標(biāo)的，還是現(xiàn)在遠(yuǎn)在美國的賈躍亭。

賈躍亭靠的是生態(tài)化反，王清濤則是反復(fù)質(zhì)押。從銀行質(zhì)押貸款，再到質(zhì)押銀行股權(quán)，雖然風(fēng)險(xiǎn)極大，卻能讓中融新大迅速擴(kuò)張。

天眼查顯示，2015年，中融新大旗下山東物流集團(tuán)向晉城銀行質(zhì)押了子公司5100萬股；2016年，中融新大又向晉城銀行質(zhì)押山東物流集團(tuán)的25億股；同年底，又將自己持有的晉城銀行的股份質(zhì)押給廣東粵財(cái)信托。

拿到錢的中融新大花55.7億接手了山東淄博宏達(dá)的礦廠，旗下的秘魯邦溝鐵礦評(píng)估價(jià)值達(dá)到了105億美元，共有39處礦權(quán)。那幾年據(jù)說中融新大的辦公樓里，都會(huì)掛一張王清濤在秘魯和某領(lǐng)導(dǎo)人的照片，業(yè)界都感嘆王總有路子。

但這些到最后都成了壓垮駱駝的稻草。

3.

/ 以債養(yǎng)債終究崩盤 /

還是從王清濤接手的這塊礦區(qū)說起。盡管評(píng)估價(jià)值很高，但這也只是處于評(píng)估階段，還需要投入大量資金才能產(chǎn)出，在這之前都是燒錢。

并且，因?yàn)樯綎|企業(yè)的一些互相擔(dān)保的習(xí)慣，淄博宏達(dá)有2.36億的貸款是中融新大做的擔(dān)保。

同樣的還有，2018年陷入資金困境的瑞星集團(tuán)，它也有4億貸款是中融新大做的擔(dān)保。

直到2020年底，中融新大集團(tuán)外的擔(dān)保還有31家公司、金額約75億，其中7家已經(jīng)逾期。

真正作為中融新大債券違約導(dǎo)火索的事件，則是2018年7月，因?yàn)橛捞┘瘓F(tuán)違約，與其關(guān)聯(lián)的中融新大多只債券跟著出現(xiàn)閃崩危機(jī)，其中一只閃崩72%，被臨時(shí)暫停交易。

緊接著就是2019年，中融新大對(duì)國民信托20億元信托貸款到期，但國民信托的本息都沒有收回。之后，招商銀行濟(jì)南分行的五筆合計(jì)2.37億元貸款未收回。

一個(gè)關(guān)于中融新大金融業(yè)務(wù)暴雷的潘多拉魔盒自此打開。

當(dāng)時(shí)中融新大還聲稱公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，大家不用擔(dān)憂，但很快包括銀行、信托公司、小貸公司等在內(nèi)的“討債大軍”接踵而至，危機(jī)蔓延。

2020年12月4日，因2.45億元債券交易糾紛，原告廈門農(nóng)商行將中融新大、王清濤等人訴至法院。根據(jù)一審民事裁定書，法院凍結(jié)了中融新大的兩家銀行存款，以及持有的中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)的相應(yīng)股權(quán)。

而且，根據(jù)2021年三季度報(bào)告，中融新大對(duì)外擔(dān)保合計(jì)49.28億元。擔(dān)保對(duì)象中有一部分，還存在失信被執(zhí)行記錄。

王清濤也不是沒有想過辦法自救。他從2021年開始頻繁拋售其幾年前拿下的那些資產(chǎn)，但受限于金融去杠桿的大背景，中小銀行股權(quán)并不好賣。中融新大內(nèi)部也開展了包括穩(wěn)生產(chǎn)、保就業(yè)，降負(fù)債、引戰(zhàn)投等措施，希望以此化解公司債務(wù)危機(jī)。

但是最終，也沒能解決債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

2021年7月2日，中融新大將其持有的中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)6.33億股權(quán)進(jìn)行拍賣，起拍價(jià)為9.62億元，評(píng)估價(jià)為10.69億元，最終這筆拍賣還是因?yàn)闊o人出價(jià)導(dǎo)致流拍。

天眼查信息顯示，在中融新大作為被告、銀行作為原告，涉及借款合同糾紛、金融借款合同糾紛為內(nèi)容的案件中，原告方包括中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中信信托、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行、齊商銀行、濟(jì)寧銀行、萊商銀行、山西銀行、青島銀行、晉城銀行、平安銀行、渤海銀行、濰坊銀行、東營銀行、濟(jì)寧銀行、泰安銀行、威海市商業(yè)銀行、臨商銀行等，以及山東巨野農(nóng)村商業(yè)銀行股份、長春發(fā)展農(nóng)村商業(yè)銀行等村鎮(zhèn)銀行，涉及全國共計(jì)30多家銀行。

目前，王清濤本人已經(jīng)身背119條限制令。

現(xiàn)在中融新大面臨的最大問題，是“債務(wù)無財(cái)產(chǎn)可執(zhí)行”。而公司發(fā)行的那些債券也幾乎都用來支付此前的債息，而不是用于改善業(yè)務(wù)經(jīng)營。

究其根本，還是當(dāng)初金融業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)?，發(fā)債收購-抵押再借-以債養(yǎng)債，這樣的循環(huán)模式杠桿拉滿，終究會(huì)有崩盤的一天。

類似的故事在這幾年已經(jīng)上演了一遍又一遍，海航、融創(chuàng)、恒大等眾多企業(yè)都經(jīng)歷過，而這次輪到王清濤的中融新大了。

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