去年以來(lái)，受消費(fèi)電子需求低迷、存儲(chǔ)芯片價(jià)格下跌等因素影響，存儲(chǔ)大廠業(yè)績(jī)普遍承壓。面對(duì)種種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，A股存儲(chǔ)廠商正搶抓發(fā)展機(jī)遇，加速布局研發(fā)創(chuàng)新，鞏固提升自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

一季度供需關(guān)系尚未改善

(資料圖片僅供參考)

在多種因素影響下，2022年以來(lái)，半導(dǎo)體行業(yè)下游終端需求不振，尤其是半導(dǎo)體存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存高企，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。而從各大存儲(chǔ)廠商2023年一季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，半導(dǎo)體存儲(chǔ)器供需關(guān)系尚未明顯改善。

國(guó)際方面，三星電子財(cái)報(bào)顯示，今年一季度營(yíng)收下降18%，凈利潤(rùn)為1.58萬(wàn)億韓元，同比下滑86%，其中，三星電子負(fù)責(zé)芯片業(yè)務(wù)的設(shè)備解決方案（DS）部門(mén)出現(xiàn)了4.58萬(wàn)億韓元的營(yíng)業(yè)虧損；另一大韓國(guó)存儲(chǔ)巨頭SK海力士今年一季度也仍未能扭轉(zhuǎn)虧損局面，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5萬(wàn)億韓元，同比下滑58%，凈虧損約2.59萬(wàn)億韓元，已是連續(xù)兩季度虧損；美國(guó)存儲(chǔ)廠商美光業(yè)績(jī)表現(xiàn)也比較低迷，其2023財(cái)年第二財(cái)季財(cái)報(bào)（截至2023年3月2日）顯示，季度營(yíng)收為36.9億美元，同比下降53%；凈虧損為23.1億美元。

在整體行情需求疲軟的大環(huán)境下，今年一季度，江波龍、佰維存儲(chǔ)等主營(yíng)大容量存儲(chǔ)業(yè)務(wù)的A股公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)也未能“跳出”市場(chǎng)預(yù)期。其中，江波龍一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.82億元，同比下滑36.42%，歸母凈利潤(rùn)虧損2.81億元；佰維存儲(chǔ)當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入為4.25億元，同比下滑39.41%，歸母凈利潤(rùn)虧損1.26億元。

企業(yè)積極加碼研發(fā)創(chuàng)新

市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，2023年，隨著需求端復(fù)蘇，供給側(cè)削減產(chǎn)能，供需結(jié)構(gòu)有望優(yōu)化，半導(dǎo)體存儲(chǔ)行業(yè)周期性下跌之勢(shì)可能逐漸止步，甚至?xí)霈F(xiàn)部分反彈。從需求端看，隨著經(jīng)濟(jì)不斷復(fù)蘇，2023年下半年全球消費(fèi)電子需求有望環(huán)比改善；從供給端看，2022年底，美光、SK海力士等巨頭紛紛縮減資本開(kāi)支，存儲(chǔ)市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)有望進(jìn)一步優(yōu)化。

“目前，國(guó)產(chǎn)DRAM和NAND Flash芯片市場(chǎng)份額低于5%，發(fā)展前景較廣?！睒I(yè)內(nèi)人士分析指出，中國(guó)已連續(xù)多年成為全球最大半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)，疊加行業(yè)國(guó)產(chǎn)化大趨勢(shì)，本土存儲(chǔ)器研發(fā)封測(cè)廠商將迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。

在此背景下，各大存儲(chǔ)廠商紛紛加碼研發(fā)創(chuàng)新。以江波龍、佰維存儲(chǔ)為代表的國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)廠商也將把握國(guó)產(chǎn)化的重大機(jī)遇，通過(guò)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，持續(xù)深化研發(fā)封測(cè)一體化布局，進(jìn)一步助力國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈走向全球市場(chǎng)。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年江波龍研發(fā)投入為3.56億元，同比增長(zhǎng)10.41%，截至2022年底，該公司已獲得470項(xiàng)專利，81項(xiàng)軟件著作權(quán)，5項(xiàng)集成電路布圖設(shè)計(jì)，主要聚焦固件算法開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)級(jí)集成封裝設(shè)計(jì)（SiP）、存儲(chǔ)芯片測(cè)試算法以及存儲(chǔ)應(yīng)用技術(shù)開(kāi)發(fā)等；佰維存儲(chǔ)2022年研發(fā)投入為1.26億元，同比增長(zhǎng)達(dá)18.27%，截至2022年底，公司共取得242項(xiàng)境內(nèi)外專利和4項(xiàng)軟件著作權(quán)，其中包括37項(xiàng)發(fā)明專利、131項(xiàng)實(shí)用新型專利、74項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利，范圍涵蓋公司研發(fā)及生產(chǎn)過(guò)程中的各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，包括存儲(chǔ)解決方案研發(fā)、先進(jìn)封測(cè)、測(cè)試設(shè)備研發(fā)等核心技術(shù)。

在持續(xù)高額研發(fā)投入下，國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)廠商產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，市場(chǎng)份額逐步提升。江波龍是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的擁有全球知名消費(fèi)類存儲(chǔ)品牌的企業(yè)，公司旗下雷克沙定位是國(guó)際高端消費(fèi)類存儲(chǔ)品牌，在攝影、影音、高端消費(fèi)存儲(chǔ)場(chǎng)景（如戶外運(yùn)動(dòng)設(shè)備）領(lǐng)域具有不錯(cuò)的聲譽(yù)，雷克沙U盤(pán)、存儲(chǔ)卡、SSD產(chǎn)品在全球市場(chǎng)份額也比較領(lǐng)先。

佰維存儲(chǔ)則是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額前列的自主品牌企業(yè)，公司存儲(chǔ)器產(chǎn)品已進(jìn)入眾多行業(yè)龍頭客戶的供應(yīng)鏈體系，其中包括：Google、Facebook、步步高、傳音控股、TCL、創(chuàng)維、科大訊飛、富士康等智能終端廠商，聯(lián)想、同方、寶德等PC及服務(wù)器廠商，中興、兆馳、朝歌、禾苗、九聯(lián)等通信設(shè)備廠商，星網(wǎng)銳捷、江蘇國(guó)光、G7物聯(lián)、銳明技術(shù)等行業(yè)及車(chē)聯(lián)網(wǎng)客戶，并且在多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)重要份額。

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