因操縱證券價格及非法從事證券投資咨詢，微博“財經(jīng)大V”易偉被證監(jiān)會罰沒共計近1億元。

據(jù)證監(jiān)會公布的行政處罰決定書，易偉被認定于2018年11月1日至2020年6月19日期間，以直接控制賬戶、受托管理賬戶、借入配資賬戶等形式實際控制76個證券賬戶，用于操縱交易三夫戶外（002780.SZ），并獲利2797萬元。此外，2020年5月26日至2021年3月15日，易偉非法從事證券投資咨詢獲利約2394萬元。

(資料圖片僅供參考)

針對操縱證券價格的認定，易偉及其代理人在申辯意見中提到，易偉的部分股票交易系受脅迫所為，但其中詳情并未披露。3月2日，《華夏時報》記者多次致電易偉，但電話未能接通，向其發(fā)送的采訪短信亦未獲回復。

北京合弘威宇律師事務(wù)所副主任魏景峰律師告訴《華夏時報》記者，從證監(jiān)會披露的行政處罰決定書來看，易偉的行為或已構(gòu)成操縱證券市場罪和非法經(jīng)營罪，且兩罪分別面臨的刑期或都在5年以上。

被罰將近一個“小目標”

公開資料顯示，易偉出生于1971年，1993年畢業(yè)于中國人民大學國際經(jīng)濟系，1998年于耶魯大學商學院獲MBA學位，曾任摩根大通公司投資管理人、上海浦東科創(chuàng)首席執(zhí)行官、君謀資本首席執(zhí)行官，現(xiàn)為上海春山新棠投資管理有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理、法定代表人

易偉的微博認證為春山藍基金創(chuàng)始合伙人，粉絲數(shù)量達37.6萬，目前可見的最后一條微博發(fā)布時間為2022年9月。

易偉此次被罰，案涉兩宗罪，即操縱證券價格及非法從事證券投資咨詢，證監(jiān)會處罰決定亦為兩項。包括：一、沒收易偉操縱三夫戶外違法所得約2797萬元，并處以2797萬元罰款；二、沒收易偉非法從事證券投資咨詢違法所得約2394萬元，并處以2000萬元罰款，兩項合計罰沒約9988萬元。

在本案中，易偉被認定實施了操縱行為的股票，正是他此前曾擔任董事的三夫戶外。據(jù)悉，2020年，易偉籌劃與三夫戶外當時第二大股東實際控制人何某平達成一致行動協(xié)議，聯(lián)合舉牌三夫戶外。2021年初，三夫戶外董事會進行換屆選舉，易偉成為三夫戶外的董事。但在2021年8月，易偉被證監(jiān)會立案調(diào)查后辭去公司董事一職。

據(jù)證監(jiān)會披露的行政處罰決定書，易偉利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，在自己實際控制的賬戶之間進行交易等形式，操縱三夫戶外股票價格。其中，2018年11月1日至2020年6月19日，三夫戶外共計398個交易日，涉案賬戶組365個交易日存在買入成交，329個交易日存在在自己實際控制的賬戶之間進行交易的情況，賬戶組對倒量占市場競價成交量最高達到25.14%。

依據(jù)相關(guān)證據(jù)，證監(jiān)會認定易偉存在影響三夫戶外股票價格的故意，易偉向其實際控制的春山新棠交易員李某、黃某華發(fā)布交易指令，安排交易員按照其指定的時間和價格，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢影響三夫戶外股票價格和交易量。

此外，證監(jiān)會認定，2020年5月26日至2021年3月15日，易偉在未取得從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的核準，不具備證券投資咨詢從業(yè)資格及業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下，通過微博、微信提供推薦個股、預測行情、指導操作等證券咨詢服務(wù)。這期間共有534人加入易偉投資咨詢?nèi)?，并實際向易偉指定收款銀行賬戶支付會員費，易偉收入合計約2394萬元。

申辯稱部分交易受脅迫

針對證監(jiān)會認定的兩項違法事實，易偉及其代理人均提出異議。

關(guān)于操縱證券，易偉及其代理人申辯稱，操縱行為主體還應當包括涉案賬戶組相關(guān)資管產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、私募基金產(chǎn)品的設(shè)立主體以及配資中介等；易偉不存在影響三夫戶外股票價格的故意，其主要目的是聯(lián)合相關(guān)方實現(xiàn)對上市公司的收購。

此外，易偉及其代理人稱，調(diào)查部門在制作部分詢問筆錄時未使用調(diào)查通知書，且部分被詢問對象與易偉之間存在利益沖突關(guān)系，不符合相關(guān)法律規(guī)定。其還聲稱，部分股票交易系受脅迫所為。

而關(guān)于非法從事證券投資咨詢，易偉及其代理人稱，郵件咨詢內(nèi)容屬于知識付費，而非證券投資咨詢。易偉未就微信、微博、微信朋友圈發(fā)送的信息向任何人收取費用，與個別會員交流股票并非履行相關(guān)合同義務(wù)。

不過，證監(jiān)會經(jīng)復核決定維持對易偉的處罰。證監(jiān)會認為，在案證據(jù)無法證明其他主體與易偉具有共同操縱的故意和行為；易偉向交易員下達交易指令的內(nèi)容和其控制賬戶組交易三夫戶外的行為等直接表示出其具有操縱的故意。在調(diào)查過程中已向相關(guān)人員出具了調(diào)查通知書，相關(guān)主體的證言能夠與客觀證據(jù)相互印證，符合相關(guān)法律規(guī)定。

律師解讀：或被追究兩項罪名

值得注意的是，在證監(jiān)會行政處罰之后，等待易偉的可能還有刑事處罰。魏景峰律師告訴《華夏時報》記者，從證監(jiān)會披露的行政處罰決定書來看，易偉的行為或已構(gòu)成操縱證券市場罪和非法經(jīng)營罪。

根據(jù)《刑法》第一百八十二條規(guī)定，操縱證券交易價格或者證券交易量，情節(jié)嚴重的，構(gòu)成操縱證券市場罪。其中包括單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股或者持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣股票以及在自己實際控制的帳戶之間進行證券交易等行為。

魏景峰指出，操縱證券市場罪的基礎(chǔ)刑是五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金的處罰；情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。根據(jù)相關(guān)司法解釋的規(guī)定，違法所得在一千萬以上的，屬于情節(jié)特別嚴重，易偉通過上述方式獲利2700余萬元，該罪恐將面臨五年以上的刑期。

此外，根據(jù)《刑法》第二百二十五條，違反國家規(guī)定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準，非法經(jīng)營證券、期貨或者保險業(yè)務(wù)，情節(jié)嚴重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪。易偉在未取得從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的核準，不具備證券投資咨詢從業(yè)資格及業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下，提供直接或者間接有償證券投資咨詢服務(wù)，非法所得數(shù)額巨大，符合非法經(jīng)營罪的構(gòu)成要件。從非法獲利2300余萬元來看，該罪亦可能面臨五年以上有期徒刑處罰。

近年來，有關(guān)部門對操縱市場犯罪的打擊懲戒力度持續(xù)加強，證券市場違法犯罪成本不斷提高。

頗具典型意義的是A股最大“黑嘴”吳承澤案。2021年9月，浙江省金華市中級人民法院作出一審判決認定，吳承澤團伙通過搶帽子交易、利用資金優(yōu)勢操縱股票等方式，兩年多時間非法獲利超過5億元。主犯吳承澤因犯操縱證券市場罪、非法經(jīng)營罪等，數(shù)罪并罰一審獲刑19年，并處罰金7903萬元，團伙其余14人亦獲不等刑期。吳承澤此后上訴，二審維持原判。

一審宣判后，吳承澤案的辦案檢察官在接受媒體采訪時表示，該案的判決體現(xiàn)了從嚴懲處證券犯罪的意圖。就操縱證券市場犯罪單一罪名而言，僅吳承澤犯操縱市場被判處8年有期徒刑，量刑超過了徐翔案和羅山東案，是目前操縱證券市場罪中最重的量刑；二是數(shù)罪并罰的宣告刑也創(chuàng)了歷史最高。

責任編輯：麻曉超 ?主編：夏申茶

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