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近日,鵬華指數基金經理紛紛發(fā)表2023下半年投資展望。有哪些板塊值得重點關注?不同板塊的投資策略如何?針對這些問題,鵬華基金指數基金經理各自發(fā)表觀點。
鵬華量化及衍生品投資部總經理、基金經理蘇俊杰認為,市場可能在復蘇節(jié)奏的擾動下,在過度樂觀和過度悲觀之間搖擺。在市場情緒大幅搖擺和缺乏增量資金的市場中,高拋低吸和賠率驅動的反轉交易成為上半年的占優(yōu)策略。
鵬華量化及衍生品投資部副總經理、基金經理陳龍表示,6月中旬以來,中證國防指數的成交金額顯著改善,6月最后一周成交額的顯著放大,意味著資金對板塊的關注度在快速提升。
鵬華量化及衍生品投資部基金經理羅英宇表示,AI的應用推進是漸進式的,人工智能主題性投資快于產業(yè)進展,在經歷大幅估值拔升后,板塊進入調整階段,進一步上行需要業(yè)績逐步兌現。上市公司在AI應用上的嘗試初步分化,而相關商業(yè)化多數處于初期,因此相較于初期的普漲行情,投資人更關心具體AI應用落地的確定性和深度。
鵬華量化及衍生品投資部基金經理張羽翔表示,從中藥板塊經營周期看,2014-2021年處于產業(yè)出清周期,2021年后伴隨持續(xù)性鼓勵政策出臺,中藥行業(yè)進入經營向上周期。長周期維度下,2023年仍處于新復蘇周期內,中藥行情不僅僅是月度級別的行情,而是有望貫穿全年。
鵬華量化及衍生品投資部基金經理閆冬表示,順周期基礎化工品種價格仍受供給增加和需求弱復蘇兩大因素壓制,但考慮到整體盈利位于底部區(qū)域,優(yōu)質龍頭公司估值處于合理區(qū)間?;ぐ鍓K超額收益與PPI相關性較高,隨著7月PPI迎來拐點以及宏觀政策預期向好,三季度化工板塊有望迎來整體修復。
鵬華量化及衍生品投資部基金經理余展昌表示,弱復蘇下權益市場底部震蕩,資產價格已較充分反映投資者偏謹慎預期,當前經濟內生動能有所強化,其看好順周期的證券保險板塊估值修復下的投資機遇。
(文章來源:上海證券報·中國證券網)
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