財聯(lián)社4月26日訊（記者 陳業(yè)）多家房企日前收到了上交所的紀律處分決定書。

據(jù)財聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計，近一月以來，已有12家房企及有關責任人，因未能在2022年4月30日前披露公司2021年年度報告而被上交所通報批評，紀律處分將通報中國證監(jiān)會，并記入誠信檔案。

(資料圖片僅供參考)

遭紀律處分房企包括：融創(chuàng)房地產(chǎn)、恒大地產(chǎn)、富力地產(chǎn)、鉅盛華股份、福建陽光集團、上海世茂建設、正榮地產(chǎn)、景瑞地產(chǎn)、花樣年集團、奧園集團、廣西萬通房地產(chǎn)公司、新力地產(chǎn)等。

從紀律處分決定書公布情況來看，被通報批評企業(yè)多為恒大、富力、融創(chuàng)等H股上市房企在境內(nèi)的發(fā)債主體，與上市公司存在關聯(lián)關系。

更換核數(shù)師不能成為理由

以富力地產(chǎn)為例，其2016年4月至2019年5月期間發(fā)行了16富力04、16富力06和19富力02等公司債券。上述債券均在上交所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓。根據(jù)《證券法》《信息披露管理辦法》、《上市規(guī)則》和《掛牌規(guī)則》等相關規(guī)定，富力應當于2022年4月30日前披露2021年年度報告。但富力未能按時披露，直至2022年8月22日才予以披露。

一位熟悉上市公司業(yè)務規(guī)則的業(yè)內(nèi)人士表示，公司年報是反映其一年內(nèi)經(jīng)營及財務情況的重要報告，且是公司信息披露的核心內(nèi)容。

上述人士指出，根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)，上市公司應該在每一會計年度結束之日起四個月內(nèi)披露年度報告，預計不能在規(guī)定時間披露的，應及時向交易所報告，并公告不能按期披露的原因、解決方案以及延期披露的日期。

“交易所不只監(jiān)管上市公司，只要在交易所資本市場融資的，都需要接受監(jiān)管。根據(jù)相關規(guī)定，發(fā)債主體必須要公布年報。”上述人士稱。

記者查閱上交所《掛牌規(guī)則》發(fā)現(xiàn)，交易所對監(jiān)管對象違反該規(guī)則、與交易所掛牌轉(zhuǎn)讓協(xié)議、募集說明書約定、承諾或交易所其他規(guī)定可采取的措施進行了分類，其中，一般情況下，交易所可以給予口頭警示、書面警示、監(jiān)管談話、要求限期改正。情節(jié)嚴重的，可實施通報批評、公開譴責、暫不接受其提交的相關交易文件、收取懲罰性違約金等。以此來看，上述房企違反相關規(guī)則，均為情節(jié)較為嚴重的情況。

從上交所對上述房企的紀律處分決定書中可以看出，恒大地產(chǎn)、富力地產(chǎn)等房企，提交過異議理由，但上交所認為異議理由不能成立。

在2022年初，曾有多家房企以疫情及更換核數(shù)師等理由，延遲發(fā)布2021年年報。而在上交所發(fā)布的針對部分房企的紀律處分決定書中明確，疫情及更換審計機構，不能成為未披露年報的理由。

“更換核數(shù)師等不能成為發(fā)行人未按時披露年度報告的合理理由。同時，相關責任人也未能就已勤勉盡責有效推動年度報告及時披露提供充分證據(jù)予以證明?！鄙辖凰趯Ω涣Φ募o律處分決定書中稱。

另外，上交所在對恒大的紀律處分決定書中表示，“控股股東推進境內(nèi)外債務重組方案、會計師追加審計程序等，不能成為發(fā)行人未按時履行年度報告披露義務的合理理由。”

部分關聯(lián)上市公司或面臨退市風險

雖然目前來看，受到紀律處分的房企并非為上市公司，該份紀律處分決定書短期內(nèi)未必會對其關聯(lián)的上市公司造成實質(zhì)性影響，但一定程度上反應了其關聯(lián)上市公司的生存現(xiàn)狀，部分其關聯(lián)的上市公司至今未披露年報。

“不披露年報的情形較為嚴重，除非預先得到交易所豁免。為保護投資人的利益，超出一定期限，股票就要停牌。”一家上市房企CFO稱。

據(jù)悉，A股與H股的停牌規(guī)則不同。其中，根據(jù)A股相關規(guī)則，上市公司未在法定期限內(nèi)公布年度報告，將在披露期限屆滿后次一交易日被強制停牌；同時，停牌兩個月仍未披露年度報告將被實施退市風險警示；此外，退市風險警示后兩個月內(nèi)仍未披露年度報告將被終止股票上市。

H股退市規(guī)則與A股有所不同，但上市公司若長期無法復牌，也不可避免面臨退市風險。簡而言之，受到紀律處分企業(yè)的關聯(lián)上市公司，如果無法在既定期限內(nèi)復牌，將有可能被取消上市地位。

目前來看，上述收到紀律處分的公司中，多數(shù)房企關聯(lián)的上市公司因年報披露問題出現(xiàn)較長時間停牌，但截至目前，富力地產(chǎn)、正榮地產(chǎn)及融創(chuàng)房地產(chǎn)、景瑞地產(chǎn)等房企關聯(lián)的上市公司已實現(xiàn)復牌。

但恒大、花樣年集團、奧園集團等關聯(lián)的上市公司，仍處于停牌中。另外，新力地產(chǎn)的關聯(lián)上市公司上市地位已被取消。

根據(jù)H股上市規(guī)則第6.01A (1)條，港交所可取消任何連續(xù)18個月暫停買賣證券的上市地位。此外，港交所也有權于適當時間縮短特定補救期。

而從這些已遭紀律處分房企關聯(lián)的上市公司停牌時間來看，包括恒大、花樣年等上市房企在內(nèi)，其18個月的停牌期限將于2023年9月底屆滿，這也意味著，留給其努力實現(xiàn)復牌的時間不多了。

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