記者 周尚伃

作為證券公司的專屬業(yè)務(wù)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是支持證券公司其他業(yè)務(wù)發(fā)展的 “基本盤”，業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展“箭在弦上”。為此，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），并于2月28日起施行。

(資料圖)

《辦法》施行三個(gè)月后，為引導(dǎo)證券公司規(guī)范開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，提升證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理水平，6月9日，中證協(xié)在廣泛征求行業(yè)意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，發(fā)布了《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施細(xì)則》）《證券公司客戶資金賬戶管理規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《賬戶規(guī)則》）兩項(xiàng)自律規(guī)則，并配套發(fā)布了《證券公司客戶賬戶開(kāi)戶協(xié)議必備條款》《證券交易委托代理協(xié)議必備條款》（以下簡(jiǎn)稱《必備條款》）。

目前，證券公司分支機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到1.2萬(wàn)家，從業(yè)人員數(shù)量達(dá)到35.5萬(wàn)人，客戶數(shù)量達(dá)到2.18億，對(duì)于客戶規(guī)模、分支機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員數(shù)量的增加，以及展業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，證券公司亟須規(guī)范經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)展業(yè)、加強(qiáng)公司自律管理、切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

立足業(yè)務(wù)本源

引導(dǎo)證券公司規(guī)范展業(yè)

一直以來(lái)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)都是證券公司業(yè)績(jī)的重要支撐，是行業(yè)的第一大收入來(lái)源。近年來(lái)，隨著證券公司線上+線下雙模式展業(yè)的興起，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在獲客、展業(yè)等重要環(huán)節(jié)中的合規(guī)風(fēng)控管理工作面臨一系列挑戰(zhàn)。

對(duì)此，中證協(xié)對(duì)證券公司開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)做出了較為全面的規(guī)范，在起草過(guò)程中堅(jiān)持三大原則，一是立足業(yè)務(wù)本源，引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展；二是聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，細(xì)化規(guī)范要求；三是兼顧原則性和實(shí)踐性?！秾?shí)施細(xì)則》在《辦法》的總體框架下，圍繞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵，進(jìn)一步明確并細(xì)化證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的職責(zé)，督促證券公司嚴(yán)格履行投資者管理職責(zé)、營(yíng)銷管理職責(zé)、合規(guī)管理職責(zé)、稽核審計(jì)職責(zé)，加強(qiáng)證券公司自律管理。

對(duì)于券商來(lái)說(shuō)，《實(shí)施細(xì)則》等自律規(guī)則及配套文件對(duì)券商提出的合規(guī)要求主要有投資者身份識(shí)別、投資者回訪、營(yíng)銷管理、投資者保護(hù)四大方面。

一是投資者身份識(shí)別方面，明確了證券公司要求投資者辦理信息變更手續(xù)的合理期限，規(guī)定了對(duì)個(gè)人投資者強(qiáng)化身份識(shí)別的金額標(biāo)準(zhǔn)和可以采取的措施，明確了重新識(shí)別投資者身份的金額標(biāo)準(zhǔn)和大額資金劃轉(zhuǎn)金額標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，明確了證券公司在何種情形下對(duì)投資者證券賬戶可以采取的具體后續(xù)措施。

二是投資者回訪方面，列舉了不同種類回訪方式，包括但不限于電話或即時(shí)通訊回訪、問(wèn)卷回訪、面見(jiàn)回訪等，并規(guī)定了證券公司每年的回訪比例。對(duì)于新增相關(guān)交易權(quán)限的回訪范圍，明確為新增證券交易場(chǎng)所設(shè)定準(zhǔn)入條件的各類證券交易權(quán)限。

三是營(yíng)銷管理方面，通過(guò)在統(tǒng)一管理、營(yíng)銷服務(wù)提供、第三方載體投放廣告和信息公示等方面對(duì)營(yíng)銷管理進(jìn)行細(xì)化規(guī)范，以此保證證券公司在營(yíng)銷管理的執(zhí)行層面能夠有效落實(shí)監(jiān)管要求。

四是投資者保護(hù)方面，將投資者管理作為總則之后的第一章內(nèi)容，同時(shí)，諸如資金收付渠道公示、信息系統(tǒng)公示、投資者個(gè)人信息保護(hù)、涉及客戶權(quán)益變動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員制衡機(jī)制等方面的規(guī)定無(wú)不體現(xiàn)了對(duì)投資者利益的保護(hù)。

要求券商依法依規(guī)

處理投資者個(gè)人信息

鑒于近年來(lái)投資者數(shù)量和投資規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)普及下證券公司客戶賬戶、證券交易相關(guān)業(yè)務(wù)場(chǎng)景的不斷擴(kuò)展，《實(shí)施細(xì)則》《賬戶規(guī)則》及《必備條款》均從保護(hù)投資者合法權(quán)益的角度考量，充分尊重投資者的本人意愿，推動(dòng)券商以服務(wù)為導(dǎo)向、以維護(hù)投資者利益為中心，持續(xù)推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

具體保障措施方面，《實(shí)施細(xì)則》要求證券公司按照法律法規(guī)的規(guī)定及相關(guān)協(xié)議約定處理投資者個(gè)人信息，規(guī)范投資者個(gè)人信息處理行為。同時(shí)，實(shí)行雙崗管理，證券公司應(yīng)當(dāng)在涉及客戶權(quán)益變動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員之間建立制衡機(jī)制。此外，證券公司還應(yīng)當(dāng)采取有效措施保障投資者信息安全，并定期開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)常規(guī)稽核審計(jì)，包括有無(wú)挪用客戶資產(chǎn)、有無(wú)接受客戶全權(quán)委托、有無(wú)向客戶承諾收益、有無(wú)重大信息安全事故等。

《賬戶規(guī)則》進(jìn)一步規(guī)范證券公司客戶資金賬戶的開(kāi)立和持續(xù)管理，要求證券公司嚴(yán)格落實(shí)賬戶實(shí)名制責(zé)任、履行反洗錢義務(wù)、尊重客戶本人意愿，保護(hù)投資者合法權(quán)益，推動(dòng)證券公司以服務(wù)為導(dǎo)向、以維護(hù)投資者利益為中心、持續(xù)助推行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

《必備條款》則重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格落實(shí)證券公司賬戶實(shí)名制管理責(zé)任和反洗錢義務(wù)，強(qiáng)化證券公司客戶身份識(shí)別要求，進(jìn)一步規(guī)范證券公司客戶賬戶監(jiān)測(cè)與核查措施，保護(hù)投資者合法權(quán)益；強(qiáng)調(diào)完善雙方的聲明和承諾，嚴(yán)格落實(shí)委托指令管理要求、強(qiáng)化異常交易行為管理，明晰費(fèi)用約定，明確雙方的違約責(zé)任。

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為證券公司的傳統(tǒng)、核心、基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，是證券行業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)。持續(xù)規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)，有助于充分發(fā)揮證券市場(chǎng)“守門人”的作用，有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)交易秩序。

下一步，中證協(xié)將通過(guò)組織開(kāi)展行業(yè)培訓(xùn)等形式，對(duì)相關(guān)規(guī)則進(jìn)行解讀宣講，并積極開(kāi)展行業(yè)交流工作，引導(dǎo)證券公司持續(xù)規(guī)范開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)交易秩序，構(gòu)建良好的行業(yè)生態(tài)。

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