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中郵證券指出，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與政策端放松，新房與二手房市場(chǎng)銷售端有望繼續(xù)好轉(zhuǎn)，帶動(dòng)消費(fèi)建材基本面復(fù)蘇。短期來看，C端、小B端消費(fèi)建材需求率先復(fù)蘇，龍頭企業(yè)訂單量和發(fā)貨有望持續(xù)向好。中長(zhǎng)期來看，消費(fèi)建材各賽道龍頭在規(guī)模、渠道等方面優(yōu)勢(shì)顯著，中小企業(yè)出清、龍頭市占率提升的邏輯將持續(xù)演繹。推薦C端占比提升、減值風(fēng)險(xiǎn)充分釋放的竣工端瓷磚龍頭蒙娜麗莎、貫穿于施工周期、且有防水新規(guī)催化市場(chǎng)擴(kuò)容的防水龍頭東方雨虹、高市占率決定強(qiáng)定價(jià)權(quán)的石膏板龍頭北新建材、建議關(guān)注受益于原材料價(jià)格下降、毛利率持續(xù)改善的涂料龍頭三棵樹、亞士創(chuàng)能。

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