撿錢(qián)機(jī)會(huì)來(lái)了!逆回購(gòu)利率今日飆升_環(huán)球速讀
2023-06-29 13:01:57    中證報(bào)

轉(zhuǎn)自:中國(guó)證券報(bào)

臨近月末、季末、年中,在三重buff疊加下,資金利率沖高,國(guó)債逆回購(gòu)的好時(shí)機(jī)又來(lái)了。


(資料圖)

提醒一下,最佳操作機(jī)會(huì)就在今天,操作1天期逆回購(gòu)品種可收獲3天利息,操作2天期逆回購(gòu)品種可收獲4天利息。

國(guó)債逆回購(gòu)利率沖高

在月末、季末、年中時(shí)候,機(jī)構(gòu)對(duì)資金需求量加大,容易推動(dòng)資金價(jià)格上漲。例如,2022年6月29日,GC001最高沖至5.65%;2021年6月29日,GC001沖高至6.00%。

今天,在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn),上交所、深交所資金價(jià)格均有沖高表現(xiàn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示,6月29日,截至11:30,上交所市場(chǎng)上,GC001最高沖至6.90%,GC002、GC003、GC004利率也均在5%以上。深交所市場(chǎng)上,R-001最高點(diǎn)報(bào)6.90%,較前一交易日高點(diǎn)上漲255BP,R-002、R-003、R-004利率均在5%以上。

來(lái)源:Wind

值得一提的是,國(guó)債逆回購(gòu)的標(biāo)的是國(guó)債,安全屬性較高。此外,國(guó)債逆回購(gòu)的收益率在交易時(shí)的那一刻已經(jīng)敲定,投資者不用時(shí)時(shí)盯著屏幕,糾結(jié)于價(jià)格的波動(dòng)。同時(shí),引入質(zhì)押機(jī)制,再加上結(jié)算中信充當(dāng)中央對(duì)手方,對(duì)于逆回購(gòu)一方來(lái)說(shuō),基本上無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)人士提示,盡量避免尾盤(pán)操作。從以往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,尾盤(pán)逆回購(gòu)收益率自高點(diǎn)出現(xiàn)斷崖式下滑的情形比較多。

多賺幾天利息

除了資金價(jià)格沖高外,“多賺”幾天利息,也能成為年中時(shí)點(diǎn)操作國(guó)債逆回購(gòu)的意外之喜。

“名義天數(shù)”是回購(gòu)品種對(duì)應(yīng)的名義上的回購(gòu)期限,例如,1天期回購(gòu)品種對(duì)應(yīng)的名義天數(shù)為1天。

當(dāng)前國(guó)債逆回購(gòu)的計(jì)息天數(shù)為資金實(shí)際占款天數(shù),但期限仍按自然天數(shù)計(jì)算?;疽?guī)則為,當(dāng)天賣(mài)出,下一交易日計(jì)息,到期當(dāng)天若是交易日,則資金可用但不能提現(xiàn)到銀行賬戶內(nèi),當(dāng)日仍計(jì)息;若到期當(dāng)天為非交易日則順延至下一交易日可用,延期期間仍計(jì)息,再下一交易日資金可取,當(dāng)天不計(jì)息。

具體而言,今天操作1天期逆回購(gòu)品種可收獲3天利息,操作2天期逆回購(gòu)品種可收獲4天利息。如果等到明天進(jìn)行國(guó)債逆回購(gòu)交易,操作1天期至3天期的國(guó)債逆回購(gòu),均僅能收獲1天的利息,并不劃算。

國(guó)債逆回購(gòu)的操作也并不復(fù)雜,在交易時(shí)段(每個(gè)交易日上午9:30-11:30,下午13:00-15:30),通常在交易軟件的交易頁(yè)面,點(diǎn)擊“國(guó)債逆回購(gòu)”按鈕,選擇國(guó)債逆回購(gòu)品種、借出利率以及借出金額即可操作。

機(jī)會(huì)難得,趕快行動(dòng)吧。

編輯:鄭雅爍

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