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繼今年1月和4月國內(nèi)多家中小銀行密集開啟下調(diào)存款利率模式后，“五一”假期后，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行三家股份制銀行，以及隰縣新田村鎮(zhèn)銀行、應城融興村鎮(zhèn)銀行等多家村鎮(zhèn)銀行也紛紛對存款利率進行調(diào)整。

其中，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行均自2023年5月5日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，經(jīng)過本次下調(diào)，3家銀行的活期存款年利率均下調(diào)至0.25%；定期存款中，1年期、2年期和5年期整存整取產(chǎn)品年利率均下降至1.85%、2.40%和2.95%。3年期整存整取產(chǎn)品年利率略有不同，浙商銀行調(diào)整為2.90%，恒豐銀行和渤海銀行調(diào)整為2.95%。

截至目前，經(jīng)過近兩年來的多輪下調(diào)，我國國有大行和12家股份制銀行的3年期和5年期定期存款利率均告別“3時代”。

“此輪銀行調(diào)降利率始于2022年9月中旬，綜合來看此次部分銀行下調(diào)存款利率仍是2022年降息潮的延續(xù)補充。不同的是，去年9月開始下調(diào)存款利率的是部分國有商業(yè)銀行和股份制銀行，今年調(diào)降的主要是去年末未進行調(diào)整的中小銀行，呈現(xiàn)‘以大行為主導，小行后續(xù)跟進’的特征。”一德期貨宏觀分析師肖利娜在接受期貨日報記者采訪時表示，在存款利率市場化的背景下，中小銀行與大型銀行的利率差總體仍需維持在相對穩(wěn)定的水平，只是調(diào)整存在一定的時間差。

國際期貨高級研究員湯林閩也表示，與去年4月、9月兩波銀行“降息潮”相比，本輪銀行“降息”的一個主要特點在于其更加體現(xiàn)了存貸款利率市場化改革的成效，即去年兩輪銀行“降息”是改革開端，而本輪銀行“降息”則體現(xiàn)了改革的后續(xù)進展。

談及今年以來國內(nèi)多地中小銀行相繼“降息”的原因，多數(shù)分析人士認為主要受銀行息差壓力較大的影響。肖利娜告訴記者，2022年在兩波存款利率下調(diào)后，銀行整體凈息差仍處于低位，首次跌破2%。今年以來的市場貸款利率繼續(xù)下降，銀行息差壓力很大，銀行尤其是中小股份制銀行有調(diào)降存款利率的動力。“4月以來多家中小銀行紛紛下調(diào)個人存款利率的主要目的均在于穩(wěn)定銀行息差水平，通過降低存款成本來緩解銀行負債端壓力，更好地服務實體經(jīng)濟?！?/p>

此外，今年4月10日市場利率自律定價機制最新修訂發(fā)布的《合格審慎評估實施辦法》將“存款利率市場化定價情況”納入考核，也成為推動銀行調(diào)降存款利率的一大因素。湯林閩表示，該辦法在“銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的評估指標及標準”中新增了“存款利率市場化定價情況（扣分項）”一項，這一調(diào)整將原來的激勵性機制改為懲罰性機制，如果銀行存款利率的定價上限沒有下調(diào)，有可能不利于MPA，從而促成多家銀行此次下調(diào)存款利率。

在湯林閩看來，本輪存款利率下調(diào)，一方面可能對居民或企業(yè)的儲蓄意愿產(chǎn)生影響，促使居民和企業(yè)減少儲蓄、增加消費或投資，從而有利于我國經(jīng)濟的持續(xù)復蘇；另一方面，中小銀行往常的一大優(yōu)勢在于其存款利率較高，存款利率下降必然影響其這方面優(yōu)勢，也會倒逼中小銀行加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路、提高經(jīng)營能力。

總的來看，在本次三家股份制銀行對利率調(diào)整后，我國12家股份制銀行存款掛牌利率調(diào)整已悉數(shù)完成。談及后續(xù)存款利率下調(diào)空間，肖利娜表示，考慮到存款利率目前已處于較低水平，以及近期消費有所回暖、融資需求上升，對中小行銀行進一步調(diào)降存款利率構(gòu)成阻力，大行跟進的可能性也不高，因此短期內(nèi)存款基準利率大概率不會進一步大幅調(diào)整，此輪銀行調(diào)降存款利率或暫告一段落。

（文章來源：期貨日報）

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