近日，北京證監(jiān)局向公司債發(fā)行人和受托管理人發(fā)出通知，明確開展2023年公司債券發(fā)行人全面自查工作。證券時(shí)報(bào)記者注意到，自查工作主要關(guān)注償債能力、信息披露、募集資金、公司治理等四大方向。

在自查工作基礎(chǔ)上，北京證監(jiān)局還會(huì)根據(jù)工作安排開展現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，對(duì)于自查不全面，整改不及時(shí)等情況，將從嚴(yán)處理。

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除北京證監(jiān)局外，山西證監(jiān)局和重慶證監(jiān)局近期開展公司債發(fā)行人現(xiàn)場(chǎng)檢查對(duì)象隨機(jī)抽取工作。

近年來，為推動(dòng)債券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，加大公司債券風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判，監(jiān)管部門持續(xù)發(fā)揮一線監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，多措并舉加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控。

自查有四大重點(diǎn)

近日，北京證監(jiān)局公告，要開展2023年公司債券發(fā)行人全面自查自糾工作。截至4月30日有存續(xù)債券的發(fā)行人應(yīng)開展債券業(yè)務(wù)自查工作，填寫自查工作底稿，形成自查問題匯總表。如果發(fā)行人為存續(xù)ABS（資產(chǎn)證券化）產(chǎn)品原始權(quán)益人的，應(yīng)一并對(duì)ABS業(yè)務(wù)開展自查。

根據(jù)北京證監(jiān)局披露的多個(gè)填報(bào)事項(xiàng)，記者注意到公司債自查工作主要關(guān)注四大項(xiàng)內(nèi)容，分別為償債能力、信息披露、募集資金、公司治理及承諾事項(xiàng)及其他。

其中，償債能力方面，監(jiān)管部門要求填寫2021年～2022年連續(xù)兩個(gè)年度的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、長(zhǎng)期償債能力、短期償債能力、對(duì)外擔(dān)保等情況。

如果發(fā)行人是城投企業(yè)，還需要填報(bào)2022年的區(qū)域財(cái)力分析，這當(dāng)中包括GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）、地方財(cái)政收入、財(cái)政自給率。

如果發(fā)行人為房地產(chǎn)企業(yè)，還需要填報(bào)2020年～2022年連續(xù)三個(gè)年度的房產(chǎn)銷售情況、商品住宅等項(xiàng)目銷售情況、“三線四檔”情況。

有券商人士表示，近年來城投公司信用風(fēng)險(xiǎn)分化加劇，有的城投企業(yè)債務(wù)規(guī)模擴(kuò)張過快，壓力不可小覷。而房地產(chǎn)公司的償債能力和變現(xiàn)能力更是一直以來受到市場(chǎng)各方關(guān)注。

在信息披露方面，監(jiān)管要求公司債發(fā)行人對(duì)信息披露事務(wù)管理、信息披露綜合要求、定期報(bào)告披露內(nèi)容與格式要求、臨時(shí)報(bào)告披露進(jìn)行自查，填報(bào)是否執(zhí)行自查程序、發(fā)現(xiàn)的問題或關(guān)注事項(xiàng)、是否完成整改等。

在募集資金方面，募集資金相關(guān)制度、專戶存儲(chǔ)情況、募集資金使用情況是自查重點(diǎn)。

此外，公司治理中的“發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人相互獨(dú)立情況”、“關(guān)聯(lián)交易”、“資金占用和擔(dān)?！钡软?xiàng)目需要發(fā)行人進(jìn)行自查。而投資者保護(hù)、輿情應(yīng)對(duì)處置等也是自查重點(diǎn)。

據(jù)了解，相關(guān)自查工作底稿及自查問題匯總表要在5月15日之前反饋給北京證監(jiān)局。

北京證監(jiān)局表示，受托管理人應(yīng)強(qiáng)化質(zhì)量控制和風(fēng)險(xiǎn)摸排，嚴(yán)格把關(guān)，督促發(fā)行人按時(shí)報(bào)送自查材料。

在公司債券發(fā)行人自查工作基礎(chǔ)上，北京證監(jiān)局將按照工作安排開展現(xiàn)場(chǎng)檢查工作。現(xiàn)場(chǎng)檢查中，如果發(fā)現(xiàn)存在自查不全面、不深入，整改不及時(shí)、不到位，甚至瞞報(bào)、虛報(bào)等情形，將從嚴(yán)處理，嚴(yán)格落實(shí)公司債券發(fā)行人及主要負(fù)責(zé)人“雙罰”的監(jiān)管要求。

無(wú)獨(dú)有偶，4月以來，還有兩地證監(jiān)局也對(duì)公司債發(fā)行人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。山西證監(jiān)局4月7日表示，開展2023年轄區(qū)公司債券發(fā)行人現(xiàn)場(chǎng)檢查對(duì)象隨機(jī)抽取工作，太原國(guó)有投資集團(tuán)和山西省文化旅游投資控股集團(tuán)被抽中。

重慶證監(jiān)局表示，4月14日組織開展公司債券發(fā)行人現(xiàn)場(chǎng)檢查隨機(jī)抽查抽取工作，最終同樣抽了兩家，為重慶發(fā)展投資及中節(jié)能太陽(yáng)能公司。

債券業(yè)務(wù)

強(qiáng)監(jiān)管進(jìn)行時(shí)

近年來，監(jiān)管層持續(xù)加強(qiáng)對(duì)債券領(lǐng)域的監(jiān)管。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者梳理，信息披露不及時(shí)、不完整；募集資金使用變化等，是多家債券發(fā)行人領(lǐng)“罰單”的主要原因。

以近期任興集團(tuán)收到的山東證監(jiān)局警示函為例，公司主要有三項(xiàng)違規(guī)問題，分別為控股股東變更事項(xiàng)臨時(shí)公告披露不及時(shí)；關(guān)聯(lián)交易披露不完整；部分公司債券發(fā)行存在不規(guī)范。山東證監(jiān)局對(duì)發(fā)行人予以警告，并責(zé)令公司及相關(guān)人員應(yīng)吸取教訓(xùn)，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)相關(guān)證券法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，保證公司債券相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范運(yùn)作，并于5月31日前向山東證監(jiān)局提交書面報(bào)告。

據(jù)了解，任興集團(tuán)是山東省濟(jì)寧市任城區(qū)一個(gè)規(guī)模不小的城投平臺(tái)，去年前三季度營(yíng)業(yè)收入接近19億元，凈利潤(rùn)1.8億元。公司表態(tài)稱，針對(duì)相關(guān)事項(xiàng)已積極開展全面深入整改，加強(qiáng)合規(guī)學(xué)習(xí)，將嚴(yán)格按照實(shí)際情況進(jìn)行債券信息披露，保證真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。

另?yè)?jù)上交所今年以來對(duì)部分債券發(fā)行人開出的罰單看，未按時(shí)披露年度報(bào)告、未及時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告是“重災(zāi)區(qū)”。

多個(gè)中介機(jī)構(gòu)也因?yàn)閭袖N業(yè)務(wù)存在違規(guī)問題而被處罰。4月，據(jù)北京證監(jiān)局披露，首創(chuàng)證券作為北京東方園林環(huán)境股份有限公司發(fā)行公司債券“20東林G1”的主承銷商，存在兩項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)，一是債務(wù)逾期情況核查不充分；二是違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)核查不充分。

同月，上交所稱，民生證券在從事債券承銷及受托管理業(yè)務(wù)過程中，存在兩大問題，一是債券承銷盡職調(diào)查方面，在個(gè)別債券項(xiàng)目中對(duì)其他中介機(jī)構(gòu)提供的專業(yè)意見核查不充分，對(duì)審計(jì)報(bào)告中內(nèi)容遺漏、數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等情況未要求審計(jì)機(jī)構(gòu)補(bǔ)充或更正；個(gè)別債券項(xiàng)目盡職調(diào)查工作底稿內(nèi)容不準(zhǔn)確，部分盡職調(diào)查材料引述的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有誤。二是債券受托管理方面，個(gè)別債券項(xiàng)目未及時(shí)就發(fā)行人的嚴(yán)重失信行為向市場(chǎng)公告臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告。上交所向民生證券給出書面警示。

（文章來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）

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