貴州多山，巍巍群山里，蘊(yùn)藏著全國(guó)70%以上的優(yōu)質(zhì)磷礦，其中尤以開(kāi)陽(yáng)縣為著。

【資料圖】

從貴陽(yáng)市區(qū)出發(fā)，穿過(guò)多個(gè)隧道和重重山嶺，40分鐘就到了開(kāi)陽(yáng)縣。高速出口處，一塊矗立在山腳的巨幅標(biāo)語(yǔ)赫然映入記者眼簾——“中國(guó)儲(chǔ)能之都開(kāi)陽(yáng)歡迎您”。

如此口氣，不禁讓記者吃了一驚：這個(gè)藏于崇山峻嶺間的小縣城，何以敢提出如此宏偉的目標(biāo)？

原來(lái)，前兩年磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)，坐擁19億噸以上磷礦資源儲(chǔ)量的開(kāi)陽(yáng)縣趁勢(shì)而上，不僅扶持當(dāng)?shù)亓姿徼F鋰龍頭安達(dá)科技，而且還引進(jìn)了寧德時(shí)代等巨頭投資建廠。

汽車幾經(jīng)轉(zhuǎn)彎，來(lái)到了群山懷抱中的一片盆地。公路兩邊都是工地，塵土飛揚(yáng)中隱約可見(jiàn)幾臺(tái)挖土機(jī)正在做三通一平。往左邊看，“寧德時(shí)代”的字眼閃過(guò)車窗。不一會(huì)兒，又看到了中偉股份號(hào)稱斥資百億元投資的磷酸鐵鋰項(xiàng)目。

產(chǎn)業(yè)資本逐利而來(lái)無(wú)可厚非，但萬(wàn)物皆有周期。新進(jìn)者還來(lái)不及享受行業(yè)高峰的暴利，整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈就在去年底直接從盛夏進(jìn)入了寒冬。關(guān)鍵原材料碳酸鋰價(jià)格暴跌，從去年底近60萬(wàn)元/噸跌至如今19萬(wàn)元/噸，如同過(guò)山車從頂峰俯沖而下，對(duì)行業(yè)產(chǎn)生了劇烈沖擊。某家上市公司去年高峰期投建的磷酸鐵鋰項(xiàng)目，剛投產(chǎn)就陷入巨虧。

坐擁資源優(yōu)勢(shì)的開(kāi)陽(yáng)尚且如此，全國(guó)其他地區(qū)的鋰電產(chǎn)業(yè)景氣度可想而知。

“近期磷酸鐵鋰出現(xiàn)復(fù)蘇跡象了。我們的開(kāi)工率正在逐步提升?！卑策_(dá)科技董事長(zhǎng)劉建波認(rèn)為，碳酸鋰的價(jià)格恐怕尚未見(jiàn)底，磷酸鐵鋰行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入洗牌期。一個(gè)好的跡象是，今年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)迅猛發(fā)力，給劇烈陣痛期的磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)帶來(lái)活力。

同在貴州的三元正極材料巨頭振華新材也在經(jīng)歷行業(yè)陣痛。公司最大的“御寒法寶”則是迅速升溫的鈉離子電池。就在4月16日晚，寧德時(shí)代官宣鈉離子電池首發(fā)落地奇瑞某車型。

“大客戶近期天天在后面催著我們加速鈉電正極材料的量產(chǎn)與擴(kuò)產(chǎn)，這一塊我們是行業(yè)最領(lǐng)先的，極具成本優(yōu)勢(shì)。”振華新材總經(jīng)理向黔新對(duì)這一新業(yè)務(wù)充滿信心。

雖然行業(yè)陣痛仍在擴(kuò)散，但同時(shí)又孕育著超越陣痛的新生機(jī)。

陣痛在摔打中走向成熟

走進(jìn)振華新材位于貴陽(yáng)的廠區(qū)，撲面而來(lái)的是廠房改造場(chǎng)景，內(nèi)部道路兩邊堆放著各種建材，工人們施工作業(yè)的聲音此起彼伏。向黔新指著腳下的小鋼管說(shuō)：“我們正趁著行業(yè)低迷，升級(jí)改造老舊的生產(chǎn)線。”

振華新材2021年登陸科創(chuàng)板，是國(guó)內(nèi)三元正極材料的龍頭企業(yè)，不僅技術(shù)領(lǐng)先，而且實(shí)力雄厚，2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)逾14億元。饒是如此，仍逃不過(guò)產(chǎn)業(yè)周期。

“每噸碳酸鋰價(jià)格從5萬(wàn)元漲到60萬(wàn)元，用了2年時(shí)間，從60萬(wàn)元跌到20萬(wàn)元，只用了4個(gè)月不到！如此劇烈的波動(dòng)，誰(shuí)受得了？”向黔新面對(duì)記者來(lái)訪，坦言公司目前遇到了行業(yè)陣痛，“我們前兩年產(chǎn)能基本都處于滿產(chǎn)狀態(tài)，但現(xiàn)在也面臨開(kāi)工率下滑?！?/p>

據(jù)向黔新觀察，除了需求端放緩?fù)?，隨著碳酸鋰價(jià)格大幅下行，材料企業(yè)的出貨價(jià)格降低、碳酸鋰存貨減值明顯。之前鋰價(jià)高企時(shí)囤貨越多的企業(yè)，如今感受到的沖擊越猛烈?！坝绕涫窃谛枰邇r(jià)原材料的同時(shí)，再疊加下游需求下降，內(nèi)外夾擊讓行業(yè)頗為難受?！?/p>

位于貴州開(kāi)陽(yáng)縣的磷酸鐵鋰企業(yè)也不好受。開(kāi)陽(yáng)縣是全國(guó)磷礦資源最為優(yōu)質(zhì)富集的地方，安達(dá)科技的新工廠就坐落在此。

安達(dá)科技今年3月剛剛IPO，是貴州首家北交所上市公司。走進(jìn)安達(dá)科技的智能立體倉(cāng)庫(kù)，7層高的貨架整齊堆放著鋰電池正極材料產(chǎn)品，產(chǎn)品的入庫(kù)、出庫(kù)狀態(tài)及時(shí)間等信息在電子屏上一覽無(wú)余，智能貨車高效運(yùn)輸產(chǎn)品。

“你們現(xiàn)在看到的是‘寒冬’景象；去年這個(gè)時(shí)候，我們的大客戶都上門(mén)守在這里，貨一出來(lái)，馬上就拉走，他們害怕我們賣給別人。”安達(dá)科技副總經(jīng)理朱勇指著一排排貨架說(shuō)。據(jù)悉，今年一季度，整個(gè)鋰電正極材料行業(yè)的平均開(kāi)工率只有50%左右?！白罱袕?fù)蘇跡象了，我們的開(kāi)工率在穩(wěn)步提升?！卑策_(dá)科技一位高管說(shuō)。

這是安達(dá)科技第二次經(jīng)歷行業(yè)波動(dòng)。

20年前，安達(dá)科技做黃磷起家，后來(lái)率先轉(zhuǎn)型研制及生產(chǎn)磷酸鐵鋰。2014年起，公司進(jìn)入跨越式發(fā)展，4年間銷售收入增長(zhǎng)了14倍，出貨量全國(guó)第三。不料2017年行業(yè)風(fēng)云突變，新能源汽車補(bǔ)貼政策更傾向于續(xù)航里程更高的三元技術(shù)路線，磷酸鐵鋰市場(chǎng)需求急劇萎縮。

“這對(duì)安達(dá)科技的打擊幾乎是毀滅性的?！卑策_(dá)科技董事長(zhǎng)劉建波回憶，從2018年開(kāi)始，安達(dá)科技收入銳降，2020年公司凈利潤(rùn)為-1.86億元。2021年，補(bǔ)貼政策退坡，磷酸鐵鋰優(yōu)勢(shì)再次凸顯，安達(dá)科技東山再起。

這段跌宕起伏的經(jīng)歷，讓劉建波對(duì)市場(chǎng)充滿敬畏之心。去年底，碳酸鋰價(jià)格還高高在上時(shí)，安達(dá)科技就開(kāi)始?jí)嚎s采購(gòu)量，甚至在50萬(wàn)元/噸的高位折價(jià)清理庫(kù)存。

“近期我跟劉建波經(jīng)常電話交流行業(yè)情況，劉總的經(jīng)營(yíng)管理水平很好，看得很清楚，‘切’得很果斷！”向黔新如此評(píng)價(jià)劉建波風(fēng)控能力。兩人既是同行，也是好友，雖然性格一動(dòng)一靜，但談及行業(yè)，卻相當(dāng)投機(jī)。

據(jù)悉,早在2022年11月，向黔新在與產(chǎn)業(yè)鏈上下游交流時(shí)就察覺(jué)，行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)高庫(kù)存跡象。據(jù)此，向黔新在鋰價(jià)頂峰時(shí)減少了部分采購(gòu)計(jì)劃?！暗髞?lái)發(fā)現(xiàn)，需求降得比預(yù)期還要猛?！彼嘈Φ?，“人就是要摔打幾次才會(huì)成熟！”

在與記者的交流中，向黔新多次提到“反思”二字，他認(rèn)為，這兩年特別考驗(yàn)鋰電新材料企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力，尤其是考驗(yàn)企業(yè)家管理欲望的能力。

向黔新說(shuō)，新能源電池行業(yè)的發(fā)展邏輯不會(huì)僅僅靠資本擴(kuò)張占領(lǐng)制高點(diǎn)，企業(yè)長(zhǎng)期拼的還有技術(shù)、服務(wù)、戰(zhàn)略判斷等能力。

應(yīng)對(duì)靠技術(shù)創(chuàng)新渡過(guò)難關(guān)

行業(yè)陣痛期不期而至，企業(yè)如何渡過(guò)難關(guān)？

記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，上述兩家企業(yè)采取的應(yīng)對(duì)策略相當(dāng)一致——在原有產(chǎn)品上進(jìn)一步降本增效，同時(shí)通過(guò)創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)更高附加值的新產(chǎn)品。

在安達(dá)科技的生產(chǎn)車間，高高掛起“挑戰(zhàn)最高生產(chǎn)效率建一流鐵鋰產(chǎn)線”的大標(biāo)語(yǔ)。今年該公司的目標(biāo)之一就是“提質(zhì)降本增效”，公司稱之為“鍛煉小肌肉群”。

安達(dá)科技為大客戶服務(wù)的產(chǎn)線已實(shí)現(xiàn)高度自動(dòng)化，并且通過(guò)將盡可能多的步驟并行操作，對(duì)客戶的發(fā)貨時(shí)間已經(jīng)壓縮到了7天。公司高管表示，未來(lái)希望能夠借助人工智能，實(shí)現(xiàn)從接收訂單、規(guī)劃、生產(chǎn)到發(fā)貨的全流程自動(dòng)化管理，繼續(xù)提升生產(chǎn)效率。

談及公司優(yōu)勢(shì)，劉建波介紹，安達(dá)科技擁有從磷酸、磷酸鐵、磷酸鐵鋰至磷酸鐵鋰電池的全產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)體系，公司自產(chǎn)磷酸鐵鋰的前驅(qū)體磷酸鐵，同時(shí)正在發(fā)力動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)。這樣全產(chǎn)業(yè)鏈的布局有助于公司通過(guò)協(xié)同創(chuàng)新來(lái)降本、增效。

降本增效的同時(shí)，兩家企業(yè)還在開(kāi)發(fā)更高附加值的新產(chǎn)品。

劉建波介紹，安達(dá)科技正在開(kāi)發(fā)補(bǔ)鋰劑（Li5FeO4）、硅碳負(fù)極等新產(chǎn)品。其中，補(bǔ)鋰劑產(chǎn)品已準(zhǔn)備中試，預(yù)計(jì)明年開(kāi)始起量，后年大規(guī)模生產(chǎn)。目前公司補(bǔ)鋰劑規(guī)劃產(chǎn)能為5000噸/年，擬投資額7億元。

走三元技術(shù)路線的振華新材則將破局的法寶押在了鈉離子電池身上。

談及鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化，向黔新臉上綻開(kāi)笑容，他耐心地給記者講解了振華新材這些年的技術(shù)研究心得：“三元材料的改進(jìn)已經(jīng)接近極致，未來(lái)各家廠商的差異化將縮小，拼的是質(zhì)量、成本和服務(wù)。而鈉離子電池未來(lái)的市場(chǎng)前景廣闊，非常具有提前開(kāi)發(fā)和布局的價(jià)值。”

振華新材已經(jīng)將小部分三元材料產(chǎn)線改為試產(chǎn)鈉離子正極材料產(chǎn)線。記者走進(jìn)試產(chǎn)車間，鼓風(fēng)機(jī)轟鳴中，一盤(pán)盤(pán)灰黑色粉末狀材料，通過(guò)自動(dòng)回轉(zhuǎn)線傳送至紅彤彤的窯爐里高溫?zé)Y(jié)，然后重新粉碎，再燒結(jié)，再粉碎。經(jīng)過(guò)反復(fù)“錘煉”后，最終形成了性能穩(wěn)定的鈉離子正極材料。

“我們現(xiàn)在的產(chǎn)線已經(jīng)跑通了，性能好、成本低，目前正加緊擴(kuò)產(chǎn)。”向黔新說(shuō)著，指了指對(duì)面正在改建的大廠房，“那邊也是三元生產(chǎn)線，將全部改造為鈉電正極材料產(chǎn)線?！?/p>

振華新材的積極備產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)，與鈉電池發(fā)展提速相呼應(yīng)。4月16日晚，寧德時(shí)代宣布鈉離子電池首發(fā)落地奇瑞車型，強(qiáng)調(diào)鈉電池具有“突破資源瓶頸”與“高性價(jià)比之選”兩大優(yōu)勢(shì)。這是寧德時(shí)代在2021年發(fā)布鈉電池之后首次公開(kāi)其產(chǎn)業(yè)應(yīng)用消息。

碳酸鋰價(jià)格暴跌難道對(duì)鈉電池的成本優(yōu)勢(shì)不造成沖擊？向黔新一邊擺手一邊說(shuō)：“我們經(jīng)過(guò)近半年反復(fù)測(cè)算，當(dāng)碳酸鋰價(jià)格回落到歷史低位時(shí)，鈉離子電池仍然具有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)?！彼麚?jù)此認(rèn)為，當(dāng)初被用來(lái)制衡鋰電池的鈉離子電池，已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)鋰價(jià)“脫敏”，具有自身獨(dú)立存在的價(jià)值。

向黔新預(yù)計(jì)，公司鈉電材料將于明年實(shí)現(xiàn)較大的銷售增長(zhǎng)，他透露：“最近大客戶都在后面追著要貨。”

前景仍有10倍以上發(fā)展空間

盡管行業(yè)仍在陣痛期，但安達(dá)科技與振華新材依然看好行業(yè)發(fā)展前景，因此繼續(xù)進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張。

“這是我們四期工廠的選址，正在做土建，預(yù)計(jì)三季度就能建成投產(chǎn)。屆時(shí)，安達(dá)的磷酸鐵鋰總產(chǎn)能將達(dá)到15萬(wàn)噸。”朱勇在新大樓門(mén)口指著馬路對(duì)面的工地說(shuō)。他認(rèn)為，隨著落后產(chǎn)能的出清，以及庫(kù)存的逐步消化，今年5月份行業(yè)有望迎來(lái)拐點(diǎn)。

這一判斷得到了向黔新的認(rèn)可?！靶袠I(yè)觸底反彈的具體時(shí)間點(diǎn)很難說(shuō)，但從新能源產(chǎn)業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)目前去庫(kù)存的進(jìn)展情況來(lái)看，5月份確實(shí)有可能逐步恢復(fù)排產(chǎn)?！毕蚯抡f(shuō)，倘若按照行業(yè)的一致預(yù)期發(fā)展，今年三季度鋰電新材料企業(yè)有望滿產(chǎn)，而滿產(chǎn)后的產(chǎn)能將超過(guò)去年最高峰。

因此，振華新材除了改造生產(chǎn)線大力進(jìn)軍鈉電領(lǐng)域，還積極推進(jìn)三元高鎳產(chǎn)品的擴(kuò)產(chǎn)。振華新材定向增發(fā)已于2月獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)，計(jì)劃募資不超過(guò)60億元，其中45億元用于正極材料生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目（義龍三期），15億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

上述公司擴(kuò)張的底氣還來(lái)源于今年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)的迅猛發(fā)展?！叭绻麅?chǔ)能+動(dòng)力電池的整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模按10來(lái)算，現(xiàn)在僅僅處于0.5左右的發(fā)展水平。所以未來(lái)還有十倍以上的增長(zhǎng)空間?！毕蚯抡f(shuō)，振華新材計(jì)劃借助進(jìn)軍鈉離子電池正極材料的契機(jī)，順勢(shì)進(jìn)入儲(chǔ)能領(lǐng)域。

安達(dá)科技也非?？春脙?chǔ)能市場(chǎng)的前景。據(jù)介紹，目前新型儲(chǔ)能主要用的就是磷酸鐵鋰。安達(dá)科技早就是儲(chǔ)能龍頭企業(yè)派能科技的供應(yīng)商。

“只要堅(jiān)持創(chuàng)新和聚焦主業(yè)，我仍看好安達(dá)科技?！币呀?jīng)轉(zhuǎn)型做產(chǎn)業(yè)投資的郎洪平如此表示，他曾在安達(dá)科技上一輪跌入低谷時(shí)果斷抄底?！?020年底，我去了一次安達(dá)工廠，發(fā)現(xiàn)安達(dá)已經(jīng)不是以前的安達(dá)了。我當(dāng)時(shí)很納悶，在開(kāi)陽(yáng)一個(gè)小鎮(zhèn)邊上吃完飯只能順大山走幾步的地方，他們是如何留住這些科研人員，還做出了世界級(jí)新材料的？”郎洪平自問(wèn)自答，“其實(shí)答案很簡(jiǎn)單，所在行業(yè)前景遠(yuǎn)大，企業(yè)家專注主業(yè)并且懂得分享財(cái)富?！?/p>

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這一段行業(yè)陣痛可能是電池材料產(chǎn)業(yè)走向健康與成熟的注腳，甚至是倒逼產(chǎn)品創(chuàng)新的機(jī)會(huì)。

沉舟側(cè)畔千帆過(guò)，病樹(shù)前頭萬(wàn)木春。對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，誠(chéng)哉斯言。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

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