截圖自東方財富網(wǎng)

文/胡雅文

離起跑線不遠的儲能行業(yè)已然開始殘酷競爭?！爱斚庐a(chǎn)能過剩，未來市場空間無限，鼓勵大家入局，但是大部分企業(yè)會被淘汰?！睆B門大學能源研究院院長林伯強描述了目前的儲能市場。

(資料圖)

儲能賽道的火熱從2022年持續(xù)到了2023年。2023年上半年，服裝、白酒、陶瓷、科技、物流、建筑及房地產(chǎn)等行業(yè)的11家上市公司接連跨界做儲能，入局企業(yè)大至五糧液，小如浪莎股份。

朝陽賽道的吸引力并不難理解。在能源變革及雙碳目標的背景下，中國未來對電化學及其他儲能需求很大。林伯強對記者表示，“儲能是一個市場空間無限，需求巨大的行業(yè)，企業(yè)想做儲能很正常。”

高收益與高淘汰率相伴，儲能板塊的豐厚回報不屬于想撈一筆就走的投機公司。如同率先發(fā)展的電動車市場，這些從零開始的入局企業(yè)需要在政策扶持期間努力成長，克服相應的技術難題、跑通商業(yè)模式、度過近在咫尺的產(chǎn)能過剩期，以期望成為最終生存下來的少數(shù)強者。

各行入局者眾多，跨界企業(yè)為何入局

簡單來講，儲能可以被理解為“充電寶”，可以實現(xiàn)能源的儲備、輸出與利用。當下最為常見的是化學儲能，主要需求在電源及電網(wǎng)等發(fā)電側。

與號稱儲能元年的2018年相比，儲能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已是日新月異。作為業(yè)內(nèi)巨頭，寧德時代和比亞迪的合計市值已達到一萬七千億元。

東方財富網(wǎng)顯示，截至7月22日，A股市場上有288只儲能概念股，所屬行業(yè)多是電池、電力、電源設備、電網(wǎng)設備、光伏設備、電子元件、化學制品、汽車零部件和家電等和電力產(chǎn)業(yè)直接相關的領域。此外，海辰儲能、海博思創(chuàng)和雙登股份等儲能企業(yè)也紛紛在今年沖刺IPO。

有統(tǒng)計顯示，2022年，已有風電設備企業(yè)明陽智能、環(huán)保企業(yè)龍凈環(huán)保、制鹽企業(yè)雪天鹽業(yè)等30余家企業(yè)跨界儲能，入局方式多為收購儲能企業(yè)或成立公司。

2023年以來，即使是在經(jīng)濟追求穩(wěn)定增長的大環(huán)境下，儲能這一萬億賽道依然充滿吸引力。據(jù)不完全統(tǒng)計，跨界入局的上市企業(yè)已達11家，包括五糧液和工業(yè)富聯(lián)這兩家市值幾千億的酒業(yè)和消費電子龍頭企業(yè)。

這11家企業(yè)來自各行各業(yè)，涵蓋了衣、食、住和消費電子等多個領域。其入局方式各有不同，包括開設子公司或合資公司、入股或收購儲能公司、新增經(jīng)營范圍等。轉型后的業(yè)務則集中在鋰電池等儲能電池的上下游產(chǎn)業(yè)。

如陶瓷企業(yè)松發(fā)股份則會增加儲能鋰電池業(yè)務；服裝企業(yè)日播時尚收購的公司主營銅鈷鎳鋰錳等礦產(chǎn)資源開采及冶煉、鋰離子電池正極前驅體及正極材料的研發(fā)及制造；房地產(chǎn)企業(yè)榮盛發(fā)展購買的公司主營PHEV商用車所用的軟包疊片動力電池、錳酸鋰電池、三元動力電池；服裝企業(yè)報喜鳥公告稱將在未來定向投資新型儲能解決方案、鋰電池檢測。

值得注意的是，這些儲能界的新人并不全都處于營收穩(wěn)定增長的狀態(tài)。今年一季度，服裝企業(yè)浪莎股份、科技企業(yè)世名科技和陶瓷企業(yè)松發(fā)股份三家公司均出現(xiàn)了營收和歸屬凈利潤同比下降的情況。

一般來講，公司業(yè)務可以分為現(xiàn)金牛和增長業(yè)務?，F(xiàn)金牛市場份額可觀且利潤穩(wěn)定，增長業(yè)務重增速而非增量。對于這些跨界公司來講，儲能或是它們想要抓住的第二增長曲線。

如整車物流企業(yè)長久物流，能通過自身的客戶資源和物流業(yè)務打通海外市場。根據(jù)安信證券日前發(fā)布的研究報告，長久物流正在開拓新能源物流及動力電池回收利用業(yè)務。近年來，我國動力電池退役規(guī)模持續(xù)高增，適逢海外需求旺盛。因此鋰電回收利用有望成為公司的第二增長曲線。

從行業(yè)來看，儲能已成為電池龍頭企業(yè)寧德時代的新增長引擎。截至2022年底，儲能電池系統(tǒng)業(yè)務在寧德時代營收中的占比已達13.69%，位居第二。該項營收從2021年的136億元增至450億元，增幅高達230.16%。

對跨界儲能企業(yè)而言，鋰電池或許也是一個比較好進入的方向。

單從建設周期來看，新型儲能中的電化學儲能項目建設周期為3至6個月，比抽水蓄能電站和新型壓縮空氣儲能項目等其他類型的儲能系統(tǒng)都短得多。

此外，鋰離子電池的技術發(fā)展相對成熟，應用場景相對廣泛。在當下新型儲能中，鋰離子電池的占比高達94%。

“儲能賽道很好，需求巨大，市場空間無限，跨界儲能很正常。尤其在中國的背景下，對電化學及其他儲能要求巨大?！边@是林伯強對這些企業(yè)為何跨界儲能給出的回答。

儲能市場成長空間大已成為不爭的事實。

根據(jù)中關村儲能產(chǎn)業(yè)技術聯(lián)盟發(fā)布的《儲能產(chǎn)業(yè)研究白皮書》，新型儲能在2022年高速發(fā)展，累計裝機規(guī)模首次突破10GW，達到13.1GW/27.1GWh。

而《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》（以下簡稱“十四五規(guī)劃”）制定的目標是在2025年達成裝機規(guī)模3000萬千瓦（30GW）以上。財通證券預計，到2030年新型儲能裝機規(guī)模有望達到150GW。這意味著未來10-11倍的增長空間。

與此同時，需求端的增長亦在持續(xù)且政策利好消息不斷。

目前風電、光伏等可再生能源裝機增加顯著。而新能源并網(wǎng)提速會給電網(wǎng)造成隨機波動的困擾，能削峰填谷，保證電力供應的儲能行業(yè)正是能源結構改革里不可缺少的伴生品。

東吳證券稱，在7月，全國多地明確了儲能裝機目標及配儲要求，高比例配儲及長時儲能趨勢明顯，如內(nèi)蒙古包頭、甘肅定西等地要求配儲比例不得低于15%、時長不得低于2小時。同時，根據(jù)最新發(fā)布的7月全國代理購電價格，國內(nèi)共計22個地區(qū)峰谷電價差超0.7元/Wh，峰谷價差擴大將促使儲能項目經(jīng)濟性提升。

紅海競爭，有望出現(xiàn)第二個寧德時代

企業(yè)涌入儲能行業(yè)的火爆程度已無需懷疑。林伯強表示，“現(xiàn)在的競爭已經(jīng)很厲害了，國企、民營和各地方企業(yè)都在爭相入局，全國可能有上萬家企業(yè)在做?！?/p>

林伯強直言，現(xiàn)在進去的絕大多數(shù)企業(yè)都會被淘汰，并列舉了電動汽車制造商從當初的兩百多家，漸漸變成如今幾家為主的局面。

相對公平的是，大部分入局企業(yè)幾乎在同一起跑線。從這一角度來看，跨界儲能的企業(yè)既無優(yōu)勢，也無劣勢。林伯強強調，“大家水平都差不多，沒有什么優(yōu)勢之分，在這個意義上跨界入局值得鼓勵。大家都進去，最終大多數(shù)淘汰，余下幾家，這是一個必經(jīng)的過程?！?/p>

除了入局者眾多，企業(yè)面對的風險還與儲能行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀有關。

賽道火熱，林伯強認為跨界儲能的企業(yè)需要保持理智，對市場更加敏感一點，并提醒到現(xiàn)在市場明顯過剩。表現(xiàn)之一就是鋰電龍頭企業(yè)寧德時代的股價已從2021年的最高點每股382.68元跌去近半。

不過當前市場過剩并不意味著入場有錯。林伯強院長解釋道，“要看時間點，雖然目前明顯過剩，但現(xiàn)在過剩的量相對今后的需求來講是比較少的。比方說市場以后需要一萬，但現(xiàn)在的過剩量只有一?！?/p>

林伯強強調，“企業(yè)要量力而行，在沒有把握之前不要做得太大。可以做，不要把攤子鋪得太大，萬一資金鏈斷裂，措手不及就會面臨破產(chǎn)。”

另外根據(jù)十四五規(guī)劃，目前儲能行業(yè)尚處于標準體系不完善、產(chǎn)業(yè)體系不完備、市場內(nèi)環(huán)境和商業(yè)模式未成熟的情況。中科院電工研究所儲能技術研究組組長陳永翀曾在接受人民日報采訪時表示，未來規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化、市場化發(fā)展，至少有安全和成本“兩道坎”要跨過。

從市場的角度看，經(jīng)濟性能是核心問題。十四五規(guī)劃的目標之一就是電化學儲能技術性能進一步提升，系統(tǒng)成本降低30%以上。

財通證券研究報告顯示，電化學儲能產(chǎn)業(yè)上中下游分別為原材料、核心部件制造及系統(tǒng)集成商、系統(tǒng)運營與應用。核心部件制造主要分為電池和系統(tǒng)。其中，電池成本在儲能系統(tǒng)中占比最高。

林伯強表示，“目前成本在降低，但儲能最大的問題還是非常貴，市場承受不了?！比绾谓鉀Q這個問題？在林伯強眼中，這涉及到技術和商業(yè)模式。

最關鍵的還是技術問題?！按騻€比方，如果（某公司）有個技術員技術很好，找到新的方式，它也有可能成為寧德時代?！?/p>

就商業(yè)模式而言，“目前供給端相對需求端還是很小，所以不排除會有一家更厲害的（企業(yè)）出現(xiàn)?！绷植畯姳硎?，“降低30%成本還是很貴，以后可能還是得繼續(xù)降低成本?！?/p>

增長的愿景雖然美好，但離變成現(xiàn)實還有很長一段距離。

市場已經(jīng)認識到賽道雖好，卻不易走。截至7月21日，今年跨界儲能的11家上市公司近半數(shù)在股市“飄綠”。本月漲幅也僅有5家為正，最低漲幅為-11.08%，最高漲幅達54.55%。

林伯強補充道，“投資者需謹慎，（不建設實體的）圈錢者為數(shù)不少，我們永遠不排除市場有這樣的人，但大多數(shù)跨界的人可能是真想做的?！?/p>

責任編輯: 張子鵬 主編：張豫寧

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