日前，高盛下調(diào)我國(guó)銀行評(píng)級(jí)、唱空銀行個(gè)股的消息引發(fā)關(guān)注。高盛的分析報(bào)告，從邏輯到事實(shí)都存在問(wèn)題。國(guó)家金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度來(lái)我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較快，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定，呈現(xiàn)出穩(wěn)中有進(jìn)的良好態(tài)勢(shì)。一季度我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為397.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11%。但同時(shí)，銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速有所放緩。應(yīng)采取進(jìn)一步措施，有效提升銀行業(yè)自身穩(wěn)健發(fā)展能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

我國(guó)金融體系以銀行業(yè)為主，銀行是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的中流砥柱。今年以來(lái)，面對(duì)復(fù)雜多變的內(nèi)外部形勢(shì)，銀行業(yè)持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持和服務(wù)力度，呈現(xiàn)出三個(gè)特點(diǎn)：

【資料圖】

一是信貸投放力度顯著加大。一季度人民幣貸款新增10.6萬(wàn)億元，同比多增2.27萬(wàn)億元，高于市場(chǎng)預(yù)期。其中，1月人民幣貸款增加4.9萬(wàn)億元，創(chuàng)下單月信貸投放歷史新高；2月和3月人民幣貸款分別增長(zhǎng)1.81萬(wàn)億元、3.89萬(wàn)億元，在1月高速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上繼續(xù)保持較快增速。

二是信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。從行業(yè)結(jié)構(gòu)看，一季度制造業(yè)貸款、綠色信貸、住房租賃以及民營(yíng)企業(yè)貸款同比大幅多增；從期限結(jié)構(gòu)看，企業(yè)類(lèi)中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)17.4%，高于資產(chǎn)增速6.4個(gè)百分點(diǎn)；從貸款方式看，企業(yè)類(lèi)信用貸款同比增長(zhǎng)23.6%，循環(huán)貸款余額同比增長(zhǎng)28.6%，均高于各項(xiàng)貸款平均增速。

三是融資成本繼續(xù)下降。一季度普惠型小微企業(yè)貸款平均利率較上年下降0.38個(gè)百分點(diǎn)，民營(yíng)企業(yè)貸款平均利率較上年下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，處于歷史低位。6月20日，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下降10個(gè)基點(diǎn)，繼續(xù)推動(dòng)市場(chǎng)主體融資成本穩(wěn)中有降。

一季度以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)還提升了對(duì)民生領(lǐng)域的服務(wù)，創(chuàng)新推出更多“新市民”專(zhuān)屬金融產(chǎn)品，并引導(dǎo)信貸資金持續(xù)投入教育、醫(yī)療等領(lǐng)域，彰顯了金融的人民性和政治性。其中，教育行業(yè)貸款同比增長(zhǎng)17.5%，助學(xué)貸款同比增長(zhǎng)21.5%，衛(wèi)生和社會(huì)工作貸款同比增長(zhǎng)18.5%。

總之，一季度以來(lái)銀行業(yè)持續(xù)提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，以堅(jiān)決的行動(dòng)有力地推動(dòng)和促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。與此同時(shí)，我國(guó)銀行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)處于合理范圍。從信用風(fēng)險(xiǎn)看，一季度銀行業(yè)不良貸款余額3.9萬(wàn)億元，較年初增加1259億元；不良貸款率1.68%，同比下降0.09個(gè)百分點(diǎn)但環(huán)比上升0.05個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定。從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)看，商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率149.5%，流動(dòng)性整體平穩(wěn)；商業(yè)銀行資本充足率為14.86%，撥備覆蓋率為205.2%，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力整體較強(qiáng)。

同時(shí)應(yīng)該看到，中國(guó)銀行業(yè)將面臨低增長(zhǎng)、低需求、低息差及高風(fēng)險(xiǎn)“三低一高”嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)在金融業(yè)中占比超過(guò)90%，其穩(wěn)健發(fā)展事關(guān)宏觀大局和金融穩(wěn)定。下一步，需要關(guān)注兩個(gè)方面問(wèn)題，并采取針對(duì)性措施更好地支持銀行提升發(fā)展能力和服務(wù)能力。

第一，關(guān)注銀行盈利增長(zhǎng)的持續(xù)性。一季度商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比僅增長(zhǎng)1.3%，增速同比下降6.1個(gè)百分點(diǎn)。而去年全年，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增速仍達(dá)5.3%。數(shù)據(jù)還顯示，2022年商業(yè)銀行凈息差呈逐季下降之勢(shì)，年末凈息差為1.91%，同比下降17個(gè)基點(diǎn)。尤其是城商銀行、農(nóng)商銀行等中小銀行，息差縮窄更為明顯。銀行息差縮窄及凈利潤(rùn)增速下滑，與銀行持續(xù)減費(fèi)讓利有關(guān)，但影響降低融資成本的可持續(xù)性，也將影響銀行內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力。

第二，關(guān)注銀行資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性。疫情發(fā)生以來(lái)，我國(guó)采取較多金融政策如推出普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息等工具，有力地支持市場(chǎng)主體走出困境。但如果前期支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的階段性政策措施退出，部分貸款如普惠小微貸款的資產(chǎn)質(zhì)量可能將受到?jīng)_擊。此外，當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)仍然較為疲軟，需求不足，將可能影響房地產(chǎn)類(lèi)金融資產(chǎn)的安全性?？傮w而言，下一階段銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量反彈壓力較大。

2023年5月，央行發(fā)布《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2022）》。該報(bào)告顯示，截至2022年6月底8-D級(jí)的高風(fēng)險(xiǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共366家，雖然較2019年三季度的649家峰值水平下降近一半，但比2021年底增加了50家。從機(jī)構(gòu)類(lèi)型看，城商銀行、農(nóng)信機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行分別為16家、217家、118家。高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行合計(jì)351家，占95.9%。

因此，應(yīng)采取針對(duì)性措施，推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)特別是中小銀行繼續(xù)保持健康穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)設(shè)定更為科學(xué)合理的監(jiān)管要求和考核指標(biāo)，引導(dǎo)銀行合理把握信貸投放總量、價(jià)格與節(jié)奏，保持業(yè)務(wù)發(fā)展可持續(xù)性，維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序。繼續(xù)加大對(duì)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的支持力度，拓寬中小銀行資本補(bǔ)充渠道，支持中小銀行綜合運(yùn)用優(yōu)先股、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、二級(jí)資本債等工具補(bǔ)充資本，不斷增強(qiáng)資本實(shí)力和穩(wěn)健發(fā)展能力。

對(duì)我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)加強(qiáng)研究、加快轉(zhuǎn)型，提升對(duì)宏觀形勢(shì)和政策的研判水平和應(yīng)對(duì)能力，謀定而后動(dòng)，保持理論清醒、戰(zhàn)略清醒、道路清醒。具體而言，銀行特別是中小銀行應(yīng)回歸本源，揚(yáng)長(zhǎng)避短，摒棄“規(guī)模情結(jié)”和“速度情結(jié)”，堅(jiān)持差異化戰(zhàn)略定位和發(fā)展路徑，培養(yǎng)和提升核心競(jìng)爭(zhēng)力；繼續(xù)通過(guò)下調(diào)存款利率來(lái)降低負(fù)債成本，通過(guò)加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)等優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定收益水平；加強(qiáng)和改進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；要綜合運(yùn)用現(xiàn)金清收、自主核銷(xiāo)、不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和不良資產(chǎn)證券化等多種方式，加大不良資產(chǎn)處理力度，提高處置能力。

數(shù)據(jù)還顯示，一季度個(gè)人住房貸款的92%用于支持購(gòu)買(mǎi)首套房。下一步，應(yīng)加快優(yōu)化住房信貸政策，如適當(dāng)調(diào)整二套房貸利率下行，適度調(diào)整限購(gòu)限貸措施，更好地滿(mǎn)足居民改善性住房需求，進(jìn)一步推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，努力促進(jìn)房地產(chǎn)與金融良性循環(huán)。

最近，英國(guó)《銀行家》雜志公布2023年“全球銀行1000強(qiáng)”榜單，中國(guó)銀行業(yè)繼續(xù)表現(xiàn)亮眼，共有140家銀行上榜，總數(shù)僅次于美國(guó)的196家?！扒トf(wàn)擊還堅(jiān)勁，任爾東西南北風(fēng)”，面對(duì)個(gè)別國(guó)際投行唱空，中國(guó)銀行業(yè)和投資者不必隨之起舞，應(yīng)堅(jiān)定信心，保持定力，轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，持續(xù)提升穩(wěn)健發(fā)展能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平，做大之后繼續(xù)做強(qiáng)，在迎接經(jīng)濟(jì)下行、疫情沖擊和外部不確定性等多重挑戰(zhàn)中不斷實(shí)現(xiàn)新的超越。

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