利用工作之便，局級(jí)干部在獲取內(nèi)幕信息之后，炒股盈利。

近日，證監(jiān)會(huì)公布的2份行政處罰決定書顯示，時(shí)任水利部綜合事業(yè)局副局長(zhǎng)的滕某軍，因工作原因，接觸到了三峽水利發(fā)布的重組方案等內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，滕某軍與妻子加杠桿交易“三峽水利”，交易時(shí)間與內(nèi)幕信息形成過程高度吻合，交易行為明顯異常，被認(rèn)定為內(nèi)幕交易。

處罰決定書顯示，滕某軍妻子通過多種渠道匯集資金，且存在賣出其他股票和使用融資業(yè)務(wù)買入“三峽水利”的行為，籌措資金意愿強(qiáng)烈。其妻子證券賬戶持有“三峽水利”市值占全部持股市值的比例為99.23%，持股單一特征明顯。

(資料圖)

滕某軍內(nèi)幕交易被沒收違法所得52.73萬元，并被處以105.46萬元罰款。滕某軍之妻內(nèi)幕交易被沒收違法所得31萬元，并被處以62萬元罰款。

還原水利部副局長(zhǎng)知悉內(nèi)幕信息全過程

罰單詳細(xì)披露了三峽水利內(nèi)幕信息形成的過程。

根據(jù)國(guó)家發(fā)改委批復(fù)的混改試點(diǎn)方案，中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)有限公司(下稱“三峽集團(tuán)”)、中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司(下稱“長(zhǎng)江電力”)研究論證重慶長(zhǎng)電聯(lián)合能源有限責(zé)任公司(下稱“聯(lián)合能源”)、重慶兩江長(zhǎng)興電力有限公司(下稱“長(zhǎng)興電力”)上市的方案和路徑，推進(jìn)重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市。

2018年9月12日，三峽集團(tuán)主要負(fù)責(zé)人帶隊(duì)拜訪水利部主要負(fù)責(zé)人等，協(xié)調(diào)重慶配售電整體上市事宜，匯報(bào)三峽水利重組事宜，水利部表示支持。會(huì)后，水利部要求水利部綜合事業(yè)局負(fù)責(zé)三峽集團(tuán)與水利部合作事宜。

2018年10月26日，三峽集團(tuán)副總經(jīng)理張某明帶領(lǐng)謝某、張某拜訪水利部，具體協(xié)調(diào)重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市事宜，水利部綜合事業(yè)局主要負(fù)責(zé)人劉某杰參會(huì)。

2018年11月14日，長(zhǎng)興電力召開第一屆董事會(huì)第十九次會(huì)議和2018年第十次臨時(shí)股東會(huì)，同意長(zhǎng)興電力參與聯(lián)合能源的重大資產(chǎn)重組。

2019年1月9日，張某明（三峽集團(tuán)副總經(jīng)理）再次帶隊(duì)到水利部綜合事業(yè)局，與該局劉某杰、副局長(zhǎng)滕某軍、新華水利控股集團(tuán)有限公司(下稱“新華水利”)董事長(zhǎng)葉某橋等就推動(dòng)重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市等進(jìn)行溝通，雙方同意形成戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

2019年1月10日，新華水利向水利部綜合事業(yè)局報(bào)送《關(guān)于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決“兩廠”問題的請(qǐng)示》。

2019年1月11日至1月14日，滕某軍、劉某杰先后對(duì)《關(guān)于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決“兩廠”問題的請(qǐng)示》作了批示。

2019年1月24日，水利部綜合事業(yè)局黨群辦公室向局黨委委員、相關(guān)部門、單位發(fā)出召開黨委會(huì)議通知。2019年1月25日，水利部綜合事業(yè)局召開黨委會(huì)，同意水利部綜合事業(yè)局與三峽集團(tuán)簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，同意支持以三峽水利為平臺(tái)實(shí)施“四網(wǎng)融合”。劉某杰、滕某軍等參加了會(huì)議。

2019年3月4日，水利部綜合事業(yè)局與三峽集團(tuán)簽訂了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。2019年3月7日，三峽水利董辦的胡某將《關(guān)于建議啟動(dòng)重慶地方電網(wǎng)整體上市的函》傳真給葉某橋。

2019年3月8日，葉某橋向劉某杰、滕某軍做了匯報(bào)，電話告知陳某娟、張某平辦理停牌手續(xù)。

2019年3月9日，三峽水利披露籌劃重大資產(chǎn)重組的停牌公告。公司擬通過發(fā)行股份等方式購買聯(lián)合能源控股權(quán)、長(zhǎng)興電力100%股權(quán)，同時(shí)擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，三峽水利發(fā)布的重組方案符合2005年《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)及第六十七條第二款第(二)項(xiàng)“公司的重大投資行為和重大的購置資產(chǎn)的決定”的規(guī)定，在信息公開前屬于內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2019年1月9日，公開于2019年3月9日。內(nèi)幕信息知情人員包括滕某軍等多人。

滕某軍加杠桿買入“三峽水利”

2019年2月27日、28日，“滕某軍”證券信用賬戶通過融資方式買入“三峽水利”43.2萬股，通過證券方式買入“三峽水利”9.28萬股，合計(jì)買入52.48萬股，成交金額481萬元。2019年3月25日，滕某軍將其信用賬戶持有的“三峽水利”全部賣出，獲利52.73萬元。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，滕某軍參加了2019年1月25日水利部綜合事業(yè)局召開的黨委會(huì)。同年1月27日，滕某軍大量買入“三峽水利”，并在復(fù)牌當(dāng)日將買入的“三峽水利”全部賣出。交易時(shí)間與內(nèi)幕信息形成過程高度吻合，交易行為明顯異常。

證監(jiān)會(huì)稱，滕某軍的上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，決定：沒收滕某軍違法所得52.73萬元，并處以105.46萬元罰款。

滕某軍妻子也買入“三峽水利”

證監(jiān)會(huì)的另一份處罰決定書顯示，滕某軍的妻子也參與了內(nèi)幕交易“三峽水利”。

決定書顯示，陳某麗與滕某軍為夫妻關(guān)系共同生活。滕某軍為內(nèi)幕信息知情人，其知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間不晚于2019年1月9日。

內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，“陳某麗”證券賬戶共計(jì)買入“三峽水利”16.93萬股，成交金額142萬元，賣出2.91萬股，成交金額24.27萬元。股票復(fù)牌后，其將內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買入的股份全部賣出，最終獲利32萬元。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，“陳某麗”相關(guān)賬戶交易行為明顯異常。首先，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，陳某麗控制“陳某麗”證券賬戶交易“三峽水利”的時(shí)間與內(nèi)幕信息形成過程高度吻合。2019年1月24日、25日水利部綜合事業(yè)局同意與三峽集團(tuán)簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，陳某麗于1月24日、25日買入“三峽水利”7.51萬股。1月28日，水利部綜合事業(yè)局向水利部上報(bào)了《關(guān)于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決“兩廠”問題的報(bào)告》，陳某麗又買入3.4萬股。

其次，復(fù)牌當(dāng)日，陳某麗將內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買入的“三峽水利”全部賣出。再次，陳某麗通過多種渠道匯集資金，且存在賣出其他股票和使用融資業(yè)務(wù)買入“三峽水利”的行為，籌措資金意愿強(qiáng)烈。最后，“陳某麗”證券賬戶持有“三峽水利”市值占全部持股市值的比例為99.23%，持股單一特征明顯。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，陳某麗的上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條規(guī)定,構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。

滕某軍妻子請(qǐng)求免于處罰或減輕處罰

在聽證過程中，陳某麗提出如下申辯意見：其一，滕某軍未告訴當(dāng)事人內(nèi)幕信息；其二，當(dāng)事人的交易不異常。當(dāng)事人的證券賬戶經(jīng)常處于滿倉加融資狀態(tài)，例如“稀碳新材”“中信證券”等股票。綜上，當(dāng)事人請(qǐng)求免于處罰或減輕處罰。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為：

首先，陳某麗與滕某軍系夫妻關(guān)系，二人共同居住生活。滕某軍是內(nèi)幕信息知情人，其不晚于2019年1月9日知悉內(nèi)幕信息。

其次，陳某麗買入“三峽水利”交易行為明顯異常，且無正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來源。

一是，陳某麗買入“三峽水利”的時(shí)間與內(nèi)幕信息發(fā)展過程高度吻合。2019年1月24日水利部綜合事業(yè)局黨群辦公室發(fā)出召開黨委會(huì)議通知，“陳某麗”證券賬戶于該日買入“三峽水利”6.01萬股。1月25日水利部綜合事業(yè)局召開黨委會(huì)，同意水利部綜合事業(yè)局與三峽集團(tuán)簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,該日“陳某麗”證券賬戶買入“三峽水利”1.5萬股。1月28日水利部綜合事業(yè)局向水利部上報(bào)了《關(guān)于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決“兩廠”問題的報(bào)告》，該日“陳某麗”證券賬戶買入“三峽水利”3.4萬股。三個(gè)交易日，“陳某麗”證券賬戶累計(jì)買入10.91萬股,占內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)共計(jì)買入“三峽水利”比例為64.44%。

二是，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)持有“三峽水利”市值占其全部股票市值的比例為99.23%,持股單一特征明顯。

三是，陳某麗所述其一貫滿倉交易股票的說法，不能解釋上述交易行為明顯異常性。

四是，證監(jiān)會(huì)已充分考慮了當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、情節(jié)、性質(zhì)與社會(huì)危害程度,給予的處罰幅度適當(dāng)。當(dāng)事人提出的免于處罰的陳述申辯意見因不符合2021年《行政處罰法》第三十三條第一款、第二款(2009年《行政處罰法》第二十七條第二款)之規(guī)定，依法不予采納。綜上，證監(jiān)會(huì)對(duì)陳某麗的陳述和申辯意見不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：沒收陳某麗違法所得31萬元，并處以62萬元罰款。

責(zé)編:史健 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬軍偉

（來源：券商中國(guó)）

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