日賺9.9億元的“宇宙行”，也面臨或多或少的問(wèn)題。

3月30日工商銀行（601398）發(fā)布2022財(cái)年財(cái)報(bào)，2022年工商銀行總營(yíng)收9180億元，同比2021年9428億元，下降了2.63%，歸母凈利潤(rùn)卻同比上漲了3.49%，達(dá)3605億元。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，其股價(jià)出現(xiàn)小幅度下滑，31日收盤(pán)跌幅為1.33%。截至3月31日，工商銀行總市值為1.6萬(wàn)億元，為五大行之首，“宇宙行”名副其實(shí)。

(相關(guān)資料圖)

全年?duì)I收小幅下滑或能接受，但2022年第四季度2065.96億元的營(yíng)收卻同比下滑高達(dá)10.44%，這說(shuō)明工商銀行或面臨不少問(wèn)題，“宇宙行”到底怎么了？

賺錢(qián)能力秒殺兩桶油

工商銀行在營(yíng)收同比下滑2.63%的情況下，歸母凈利潤(rùn)突破3600億元，同比增長(zhǎng)了3.49%。成為中國(guó)最賺錢(qián)的銀行。

同期農(nóng)業(yè)銀行的歸母凈利潤(rùn)為2587億元、建設(shè)銀行為3232億元、中國(guó)銀行為2375億元、交通銀行的凈利潤(rùn)最低為920.3億元，工商銀行的凈利潤(rùn)約為交通銀行的4倍。論賺錢(qián)能力，工商銀行是五大行中獨(dú)一檔的存在，建設(shè)銀行較為接近，也還有近400億元的差距。

工商銀行的賺錢(qián)能力雖強(qiáng)，營(yíng)收增幅卻是五大行中墊底的一家。2022年交通銀行的營(yíng)收增幅為1.33%，凈利潤(rùn)增幅為5.22%；中國(guó)銀行營(yíng)收增幅為2.06%，凈利潤(rùn)增幅為5.02%；建設(shè)銀行營(yíng)收增幅為-0.22%，凈利潤(rùn)增幅為7.06%；農(nóng)業(yè)銀行營(yíng)收增幅為0.69%，凈利潤(rùn)增幅為7.45%。五大行中凈利潤(rùn)超過(guò)3000億元的工商銀行和建設(shè)銀行都錄得營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)。其中營(yíng)收增幅最高的是中國(guó)銀行，凈利潤(rùn)增幅最高的為農(nóng)業(yè)銀行。

之所以賺錢(qián)能力最強(qiáng)，是因?yàn)楣ど蹄y行的凈利率高達(dá)39.33%，2018年至2021年的凈利率分別為38.61%、36.63%、35.99%、37.15%，工商銀行的凈利率不僅同比2021年增加了2.18個(gè)百分點(diǎn)，還創(chuàng)下近5年新高。 同期農(nóng)業(yè)銀行的凈利率為35.69%、建設(shè)銀行為39.29%、中國(guó)銀行為38.43%、交通銀行為33.71%。 凈利率方面工商銀行最高。

工商銀行一年的凈利潤(rùn)3604億元，也就是說(shuō)每日凈賺9.9億元。同期印象里最能賺錢(qián)的兩桶油中中國(guó)石化每日凈賺2.1億元、中國(guó)石油日賺4.5億元，兩桶油之和為每日凈賺6.6億元，剛好為工商銀行的2/3，工行銀行的賺錢(qián)能力力壓兩桶油，同樣秒殺國(guó)內(nèi)一眾企業(yè)。國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)的老大比亞迪一年賣(mài)了186萬(wàn)輛汽車(chē)凈利潤(rùn)不過(guò)177億元，不及工商銀行的零頭。茅臺(tái)在資本市場(chǎng)備受追捧，但2022年凈利潤(rùn)也只有653.8億元，和工商銀行的賺錢(qián)能力相比，完全小巫見(jiàn)大巫。

以量取勝，遭遇網(wǎng)點(diǎn)關(guān)停

金融分析師許藝認(rèn)為工商銀行如此會(huì)賺錢(qián)的根本原因是它的體量龐大，據(jù)BT財(cái)經(jīng)了解到，目前工商銀行在全國(guó)擁有1.6萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)?！肮ど蹄y行是全國(guó)體量最大的商業(yè)銀行，各家商業(yè)銀行在相同政策環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)，比如存貸款利率相差無(wú)幾，而銀行主要依靠存貸利差來(lái)賺錢(qián)，工商銀行的體量?jī)?yōu)勢(shì)非常明顯，他們體量越大，利潤(rùn)水平就越高?！痹S藝將工商銀行的盈利能力和高利潤(rùn)率歸咎于1.6萬(wàn)家網(wǎng)點(diǎn)的體量?jī)?yōu)勢(shì)。

以2022年全年凈利潤(rùn)3604億元計(jì)算，工商銀行每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的平均凈利潤(rùn)約為2253萬(wàn)元，同期，建設(shè)銀行全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)約1.5萬(wàn)個(gè)，建設(shè)銀行2022年凈利潤(rùn)3232億元，平均每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)凈利潤(rùn)為2155萬(wàn)元，網(wǎng)點(diǎn)平均凈利潤(rùn)和工商銀行的差距并不明顯。從數(shù)據(jù)來(lái)看，工商銀行之所以成為國(guó)內(nèi)最會(huì)賺錢(qián)的銀行，主要還是依靠網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。

但工商銀行在全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)和以往相比卻有一定的下滑，這或受疫情影響亦或者金融政策影響所致。“一直營(yíng)業(yè)好好，忽然就關(guān)門(mén)了。我到銀行門(mén)口，才發(fā)現(xiàn)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)門(mén)口所貼的告示，通知該營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)已停止?fàn)I業(yè)，請(qǐng)前往附近網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)。”正準(zhǔn)備去工商銀行安徽省分行一家支行辦理業(yè)務(wù)的王玲在面對(duì)工商銀行關(guān)停網(wǎng)點(diǎn)表示了詫異，她認(rèn)為銀行這樣的金融機(jī)構(gòu)不會(huì)輕易關(guān)停的。

而類(lèi)似網(wǎng)點(diǎn)關(guān)停的事件最近時(shí)有發(fā)生。據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，近期有不少銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)已獲批終止?fàn)I業(yè)。如2月7日，建設(shè)銀行上海市兩家支行和工商銀行上海市兩家支行獲批終止?fàn)I業(yè)。在中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站上可以清晰看出，僅在2023年1月31日一天，工商銀行太原支行就有4家被獲批終止?fàn)I業(yè)。

銀保 監(jiān)會(huì)許可證信息查詢(xún)系統(tǒng)顯示，近兩年，商業(yè)銀行終止運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)點(diǎn)激增，截至2023年2月8日，自2022年以來(lái)商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)關(guān)停的數(shù)量超過(guò)2600家，進(jìn)入2023年不到40天，就有119家國(guó)有行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、24家股份行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、42家城商行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)被裁撤，總數(shù)為近200家，平均每日關(guān)停網(wǎng)點(diǎn)近5家，以此計(jì)算2023年全年關(guān)停數(shù)量將逼近2000家。

許藝指出銀行網(wǎng)點(diǎn)關(guān)停是和線上業(yè)務(wù)普及有關(guān)，“現(xiàn)在金融數(shù)字化的全面普及，很多人一年都不去幾次銀行，無(wú)論是轉(zhuǎn)賬還是別的業(yè)務(wù)，線上都可以辦理，而一個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)的開(kāi)設(shè)不僅要支付不菲的員工開(kāi)支，還要支付高昂的房租成本，畢竟銀行幾乎都是開(kāi)在相對(duì)繁華的地段，這也是降本增效的必然，我認(rèn)為未來(lái)除了個(gè)別注重區(qū)域布局的銀行之外，可能會(huì)有更多的銀行關(guān)閉線下網(wǎng)點(diǎn)?！敝皇菍?duì)于以網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量取勝的工商銀行，如何應(yīng)對(duì)網(wǎng)點(diǎn)關(guān)停，尚不得而知。

值得注意的是，工商銀行2022年員工總數(shù)為427587人，比建設(shè)銀行的352588人多出74999人。在員工總數(shù)上位列五大行之首。但工商銀行人均營(yíng)收同比出現(xiàn)了小幅下滑，2021年人均營(yíng)業(yè)收入為215.71萬(wàn)元，2022年為213.07萬(wàn)元，下滑了1.2%，低于建設(shè)銀行同期233.71萬(wàn)元的人均營(yíng)業(yè)收入。人均營(yíng)業(yè)收入最高的為交通銀行的299.88萬(wàn)元，工商銀行人均營(yíng)業(yè)收入比其低了87萬(wàn)元。而人均薪酬則由2021年的31.89萬(wàn)元增加至2022年的33.31萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4.5%，自2018年以來(lái)，工商銀行人均薪酬由26.84萬(wàn)元一路增長(zhǎng)至2022年的33.31萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)連續(xù)五連增。

可見(jiàn)，工商銀行的“宇宙最強(qiáng)”賺錢(qián)能力是靠人海戰(zhàn)術(shù)堆積而來(lái)，其員工總數(shù)同樣高于中國(guó)石化的385691人和中國(guó)石油的398440人。

負(fù)債率超過(guò)恒大

盡管工商銀行是賺錢(qián)能手，但同樣也面臨高負(fù)債。

財(cái)報(bào)顯示，工商銀行的負(fù)債總額36.10萬(wàn)億元，而其資產(chǎn)總額為39.61萬(wàn)億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)91.13%。2021年工商銀行的總負(fù)債為31.90萬(wàn)億元，總資產(chǎn)為35.17萬(wàn)億元，資產(chǎn)負(fù)債率為90.69%，一年內(nèi)，工商銀行總負(fù)債增加4.2萬(wàn)億元，總資產(chǎn)只增加了4.4萬(wàn)億元，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率有所提升。這一資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)超已經(jīng)爆雷的恒大。

因?yàn)?恒大已經(jīng)停牌，相關(guān)數(shù)據(jù)以最后一次報(bào)告期為參考，恒大2021年中報(bào)顯示，恒大負(fù)債總額為1.97萬(wàn)億元，資產(chǎn)總額為2.38萬(wàn)億元，資產(chǎn)負(fù)債率為82%，工商銀行的資產(chǎn)負(fù)債率高出恒大近10個(gè)百分點(diǎn)。

同期，建設(shè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率為91.68%、農(nóng)業(yè)銀行為92.12%、中國(guó)銀行為91.12%、交通銀行為92.03%，綜合來(lái)看，工商銀行資產(chǎn)負(fù)債率處于五大行中下游水平，五大行每一家的資產(chǎn)負(fù)債率都超過(guò)90%，最高的為農(nóng)業(yè)銀行的92.12%。高資產(chǎn)負(fù)債率似乎成為銀行業(yè)的普遍現(xiàn)象，但還是引發(fā)諸多關(guān)注。

農(nóng)業(yè)銀行北京某支行行長(zhǎng)周強(qiáng)（化名）表示，銀行業(yè)的負(fù)債普遍偏高，這是本身金融屬性所決定的。“房地產(chǎn)行業(yè)的高負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于銀行，比如恒大，如果恒大建造的房子沒(méi)有賣(mài)出去，或者未能及時(shí)賣(mài)出去，很容易造成恒大資金鏈斷裂，恒大總資產(chǎn)很多，但如果沒(méi)有辦法將其變成錢(qián)，那些房子就是一堆鋼筋水泥，越放越有可能貶值，因?yàn)樗麄內(nèi)卞X(qián)，就著急回籠資金，銀行不一樣，它擁有的資產(chǎn)都是理財(cái)產(chǎn)品、貸款等，這些資產(chǎn)的變現(xiàn)能力很強(qiáng)，而且銀行本身屬于一家金融機(jī)構(gòu)，本身并不缺錢(qián)。風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低”

五大銀行的信用口碑也是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)較低的原因之一，“前段時(shí)間河南村鎮(zhèn)銀行有幾百億無(wú)法正常提現(xiàn)，而這點(diǎn)錢(qián)對(duì)工商銀行這樣的大型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)微不足道，打個(gè)比方來(lái)說(shuō)，你有1000萬(wàn)，是存在五大銀行放心，還是存在規(guī)模較小的銀行放心？”

但五大銀行截至2022年12月31日總負(fù)債高達(dá)137.38萬(wàn)億元，這對(duì)不明真相的人們來(lái)說(shuō)，還是心存顧慮。

信用卡投訴率、不良貸款率居高

信用卡業(yè)務(wù)是銀行收入的重要來(lái)源之一，不僅能夠賺取不菲的收益還能增加用戶(hù)粘性和市場(chǎng)支付份額，各家商業(yè)銀行為了爭(zhēng)奪信用卡業(yè)務(wù)開(kāi)展各式各樣的花式競(jìng)爭(zhēng)，辦卡送禮品已經(jīng)成為標(biāo)配。但信用卡使用的費(fèi)用要遠(yuǎn)比存折高很多，商家也會(huì)和銀行有相關(guān)協(xié)議，會(huì)收取一定比例的手續(xù)費(fèi)，形成“吃完用戶(hù)吃商家”的雙贏，用戶(hù)一旦還款逾期，其支付的利息將遠(yuǎn)高于普通貸款利息。

正因?yàn)樾庞每ㄓ腥绱硕嗟暮锰帲鞔筱y行均已開(kāi)展信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)。但信用卡因其高手續(xù)費(fèi)和利息也成為消費(fèi)者投訴的焦點(diǎn)。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年工商銀行信用卡的投訴量為7171件，雖然同比減少了35.5%，卻依然在五大行中僅次于交通銀行位列第二。

上文提到交通銀行人均營(yíng)業(yè)收入高達(dá)299.88萬(wàn)元，或和其信用卡業(yè)務(wù)的吃相過(guò)于難看有關(guān)，其信用卡業(yè)務(wù)投訴量已經(jīng)連續(xù)多年穩(wěn)居第一。交通銀行信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模明顯小于工商銀行和建設(shè)銀行，但該業(yè)務(wù)年度投訴量位居國(guó)有銀行首位，顯示出該銀行信用卡業(yè)務(wù)的消費(fèi)者滿(mǎn)意度偏低。

2022年 第四季度，交通銀行的信用卡業(yè)務(wù)投訴量仍居首位，達(dá)2172件。 其次是工商銀行和建設(shè)銀行，分別為1449件和1198件。 從變動(dòng)趨勢(shì)來(lái)看，五大行2022年第四季度的信用卡投訴量同比均有明顯下降。 工商銀行信用卡投訴量同比下滑57.72%，建設(shè)銀行同比下滑52.31%，農(nóng)業(yè)銀行同比下滑超過(guò)60%，就連一向投訴量居高不下的交通銀行也同比下滑了32.36%。

而在黑貓投訴上，工商銀行的投訴量同樣超過(guò)8000件，完成5715件，完成率僅為71%，建設(shè)銀行的完成率為78%，農(nóng)業(yè)銀行的完成率為95%，從對(duì)用戶(hù)投訴的重視程度來(lái)看，工商銀行有待加強(qiáng)。

不良貸款率是衡量銀行健康的重要指標(biāo)，也是評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。 各家商業(yè)銀行都在降不良貸款率，2022年工商銀行的不良貸款率為1.38%，同比去年降低了0.04個(gè)百分點(diǎn)，低于銀行業(yè)去年平均下降的0.09，依然和建設(shè)銀行并列排在不良貸款率首位。

相比另一家中國(guó)郵政銀行的0.84%，工商銀行的不良貸款率明顯偏高。再和股份制銀行相比，同期招商銀行的不良貸款率為0.94%，中信銀行的不良貸款率為1.27%，工商銀行的1.38%都處于偏高水平。

業(yè)內(nèi)人士指出，降不良貸款率是硬性要求，面對(duì)不利 金融生態(tài)環(huán)境 時(shí)，有的商業(yè)銀行降不良貸款率其實(shí)并不明顯，表面上出現(xiàn)下滑，是因?yàn)橘J款總額在增加，進(jìn)而稀釋了不良貸款率。

工商銀行財(cái)報(bào)顯示，2022年貸款總額為23.27萬(wàn)元，同比2021年的20.71萬(wàn)元增加了2.56萬(wàn)億元，同比增加12.4%。同期，建設(shè)銀行的貸款總額由2021年的18.81萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2022年的21.20萬(wàn)億元，同比增幅為12.7%。正是高速增長(zhǎng)的貸款總額，帶來(lái)了兩家銀行0.04個(gè)百分點(diǎn)的下降。

總體上看，工商銀行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)都較為健康，宇宙行的賺錢(qián)能力毋庸置疑，但同樣面臨或多或少的問(wèn)題，未來(lái)工商銀行一旦能夠提升人均營(yíng)業(yè)額以及重視用戶(hù)投訴，宇宙行的地位將更加穩(wěn)固。

文丨BT財(cái)經(jīng) 夢(mèng)蕭

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