【資料圖】

6月13日晚，融創(chuàng)中國(guó)（01918.HK）公告披露境外債重組最新進(jìn)展。于本公告日期，融創(chuàng)境外債重組方案已獲得約87%債權(quán)人支持，將在年內(nèi)完成必要的法律程序后正式落地執(zhí)行。

除此之外，于重組生效日期，融創(chuàng)中國(guó)將發(fā)行新票據(jù)及可轉(zhuǎn)換債券，并在計(jì)劃債權(quán)人自愿選擇的情況下，發(fā)行強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券及轉(zhuǎn)讓現(xiàn)有融創(chuàng)服務(wù)股份，同時(shí)，控股股東已同意根據(jù)不優(yōu)于強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券的條款將4.5億美元股東貸款轉(zhuǎn)換為股權(quán)。

就強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券而言，計(jì)劃債權(quán)人可自愿選擇將其現(xiàn)有債權(quán)轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國(guó)的零票息、五年期強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券，總規(guī)模限額為17.5億美元（可酌情提高限額）。

強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券的持有人可于重組生效日期或重組生效日期滿(mǎn)6個(gè)月后，遞交轉(zhuǎn)股通知以將其強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國(guó)普通股，轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股10港元。

就融創(chuàng)服務(wù)股份而言，計(jì)劃債權(quán)人可自愿選擇將其現(xiàn)有債權(quán)交換為現(xiàn)有融創(chuàng)服務(wù)股份，交換價(jià)格相當(dāng)于緊接記錄日期前60個(gè)交易日的融創(chuàng)服務(wù)股份交易量加權(quán)平均價(jià)的2.5倍，但最低交換價(jià)格為每股融創(chuàng)服務(wù)股份17港元。

不過(guò)，6月13日，融創(chuàng)中國(guó)與大多數(shù)債權(quán)人小組訂立一份修訂協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券頭部轉(zhuǎn)股價(jià)由每股10港元降低至6港元，強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券最低轉(zhuǎn)股價(jià)由每股4.58港元降低至每股4港元，融創(chuàng)服務(wù)最低換股價(jià)由每股17港元降低至13.5港元。

重組支持協(xié)議的修訂，預(yù)計(jì)將激勵(lì)更多債權(quán)人更高比例地選擇強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券。公告顯示，融創(chuàng)擬上調(diào)強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券的最高限額，由17.5億美元上調(diào)至22億美元，并且債權(quán)人小組已簽署承諾認(rèn)購(gòu)不少于8億美元的強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券，約占債權(quán)人小組現(xiàn)有債權(quán)總額的25%。

“從市場(chǎng)的反饋來(lái)說(shuō)，融創(chuàng)之前強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券條款也是比較受歡迎的，債權(quán)人的意向認(rèn)購(gòu)額也較高?！蹦持槿耸勘硎?，融創(chuàng)這次的調(diào)整主要基于近期市場(chǎng)的波動(dòng)，反映了融創(chuàng)對(duì)通過(guò)此次債務(wù)重組達(dá)成可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)的決心。

重組完成后，融創(chuàng)的整體債務(wù)規(guī)模及債務(wù)壓力將大幅降低，資產(chǎn)凈值也將隨之提升，該人士表示。

（文章來(lái)源：藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)）

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