能源金屬板塊指數(shù)日K線圖

周五，A股三大指數(shù)高開(kāi)高走，延續(xù)反彈，其中深成指領(lǐng)漲。盤面上，新能源賽道股迎來(lái)反彈，鋰電池方向領(lǐng)漲；房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈午后集體走強(qiáng)；AI概念股走勢(shì)分化；腦機(jī)接口概念陷入調(diào)整；電商概念股大漲。

截至收盤，上證綜指漲0.79%，報(bào)3230.07點(diǎn)；深證成指漲1.5%，報(bào)10998.07點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1.22%，報(bào)2233.27點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交9406億元，較上個(gè)交易日縮量460億元。北向資金全天凈買入85.34億元，創(chuàng)近4個(gè)月新高。

(相關(guān)資料圖)

鋰礦領(lǐng)漲新能源賽道

低迷已久的新能源賽道昨日展開(kāi)反彈，其中鋰礦板塊領(lǐng)漲兩市，吉翔股份、融捷股份、盛新鋰能、紅星發(fā)展等漲停。

消息面上，碳酸鋰作為鋰電池正極材料生產(chǎn)的關(guān)鍵原料，其價(jià)格自去年底以來(lái)出現(xiàn)大跌，但今年5月以來(lái)，隨著市場(chǎng)需求的回暖，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格大幅回升。數(shù)據(jù)顯示，4月20日，電池級(jí)碳酸鋰成交均價(jià)達(dá)到18萬(wàn)元/噸，隨后開(kāi)啟上漲模式。據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月31日，碳酸鋰價(jià)格漲2500元/噸，均價(jià)報(bào)30.5萬(wàn)元/噸。

東莞證券表示，在終端消費(fèi)預(yù)期轉(zhuǎn)好、中游電池廠商排產(chǎn)進(jìn)程提速及鋰鹽企業(yè)高成本的作用下，短期鋰鹽價(jià)格將維持韌性。2023年鋰鹽供給持續(xù)寬松，未來(lái)長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)取決于終端新能源汽車等消費(fèi)的實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)。

在新能源反彈的同時(shí)，近期大熱的腦機(jī)接口概念則明顯回調(diào)，此前5連板的新智認(rèn)知和3連板的金自天正雙雙跌停。

近期，新智認(rèn)知和金自天正均就腦機(jī)接口業(yè)務(wù)進(jìn)行澄清。6月1日，金自天正發(fā)布股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱，公司暫不涉及近期傳聞的人工智能、腦機(jī)接口相關(guān)業(yè)務(wù)，雖然在冶金工業(yè)非標(biāo)機(jī)器人方面有少量應(yīng)用（2022年度公司機(jī)器人相關(guān)業(yè)務(wù)新簽訂單金額占比為0.45%），但業(yè)務(wù)量小，對(duì)公司業(yè)績(jī)無(wú)重大影響。

北向資金再現(xiàn)大幅凈流入

從資金面角度看，有著“聰明錢”美譽(yù)的北向資金一改5月下旬多次大幅凈流出A股的態(tài)勢(shì)，昨日再度出手大幅買入，全天凈流入85.34億元，創(chuàng)近4個(gè)月新高。其中滬股通凈買入31.30億元，深股通凈買入54.04億元。

本周北向資金累計(jì)凈買入50.22億元，其中滬股通合計(jì)凈賣出45.36億元，深股通合計(jì)凈買入95.58億元。

光大證券表示，回顧近年來(lái)北向資金動(dòng)向，凈買入A股仍是大勢(shì)所趨。2016年底，北向資金凈買入A股僅1480億元，兩年之后便突破6400億元大關(guān)，2020年初直接突破萬(wàn)億元大關(guān)。截至目前，北向資金累計(jì)凈買入額已突破1.9萬(wàn)億元，較2016年底大增近12倍。

A股配置價(jià)值凸顯

國(guó)盛證券認(rèn)為，當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.73倍、36.38倍，處于近3年中位數(shù)以下水平，A股估值依然處于較低區(qū)域，適合中長(zhǎng)期布局。

展望后市，渤海證券表示，縮量調(diào)整后，A股估值重歸低位，配置價(jià)值也由此凸顯，預(yù)計(jì)6月A股將出現(xiàn)底部企穩(wěn)過(guò)程。操作風(fēng)格方面，渤海證券長(zhǎng)期依然堅(jiān)持均衡配置的判斷，短期建議關(guān)注創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的博弈機(jī)會(huì)。

行業(yè)配置方面，渤海證券提示，市場(chǎng)仍將以主題性機(jī)會(huì)為主，可繼續(xù)關(guān)注AI產(chǎn)業(yè)鏈景氣獲得初步印證背景下，上游算力板塊中的通信、計(jì)算機(jī)、電子行業(yè)，可重點(diǎn)關(guān)注其中光模塊、Chiplet、PCB等細(xì)分領(lǐng)域；同時(shí)，還可關(guān)注涉及下游應(yīng)用層面的傳媒、醫(yī)藥等行業(yè)。

中銀證券表示，6月A股有望進(jìn)入階段性底部配置區(qū)域。當(dāng)前市場(chǎng)下行空間有限，一旦需求數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)或政策出現(xiàn)邊際變化，A股估值極有可能受到提振。行業(yè)配置上，AI主線或已企穩(wěn)，下場(chǎng)布局正當(dāng)其時(shí)。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

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