4月18日，安踏體育在港交所發(fā)布公告，擬配售1.19億股新股，配售股份的數(shù)目相當(dāng)于經(jīng)擴大已發(fā)行股份總數(shù)約4.20%；認(rèn)購事項的所得款項總額預(yù)計約為118億港元。

受此消息影響，4月19日，安踏體育股價報收99.45港元，下跌1.24%，市值2698.7億港元。

(資料圖片)

關(guān)于此次配售與認(rèn)購事項具體事宜，《證券日報》記者致電安踏體育方面，對方稱，會有相關(guān)負責(zé)人回復(fù)，但截至發(fā)稿，記者并未收到回復(fù)。

預(yù)計籌款118億港元償債

據(jù)公告披露，4月17日，安踏體育、包括安踏國際、安達控股及安達投資在內(nèi)的賣方以及配售代理訂立了配售及認(rèn)購協(xié)議，賣方擬通過配售代理出售合共1.19億股配售股份，將向賣方發(fā)行合共1.19億股認(rèn)購股份。

根據(jù)公告，交易賣方為安踏國際、安達控股及安達投資，均為安踏體育的大股東，背后是以丁世忠為首的丁氏家族。

公告顯示，認(rèn)購事項的所得款項總額預(yù)計約為118.02億港元，所得款凈額預(yù)計約為117.31億港元（約合人民102.77億元）。

根據(jù)公告，截至4月17日，賣方合共持有約14.775億股，配售及認(rèn)購事項完成后，賣方持有總股數(shù)不變，但股權(quán)占比由此前的54.45%下降至52.16%。

而據(jù)《時代財經(jīng)》報道，通過配售動作，丁氏家族套現(xiàn)達百億港元。

此次配售及認(rèn)購對股權(quán)架構(gòu)的影響。圖片來源：安踏體育公告截圖

資金用途：

償還財務(wù)負債+補充營運資金

對于資金用途，安踏體育稱，公司擬將認(rèn)購事項所得款項凈額用于：

償還安踏未償付的財務(wù)負債；及作為一般營運資金。具體所得款項用途將根據(jù)公司的運營情況、實際需求，以及根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)意見進行調(diào)整。

“安踏體育此時發(fā)布募資其實與其經(jīng)營盤子過大，資金周轉(zhuǎn)壓力有關(guān)?！?/p>

鞋服行業(yè)分析師程偉雄對《證券日報》記者表示，當(dāng)下運動場景消費需求較大，而安踏布局了高中低多品牌矩陣，特別是在亞瑪芬旗下以始祖鳥為代表的高端戶外品牌，亟需在中國市場擴張布局上做投資。

同時，也有觀察人士分析認(rèn)為，安踏此舉并非是為了債務(wù)，目前旗下主品牌安踏和FILA都是“現(xiàn)金奶?！?，“并不缺錢，或亞瑪芬集團需要更多運營資金?！?/p>

安踏陷入“增收不增利”？

據(jù)財報顯示，2022年安踏體育陷入了“增收不增利”困境，其營收、凈利潤分別為536.5億元和75.9億元，營收同比增長8.76%，凈利潤同比下降1.68%。

同時，安踏體育的毛利率也出現(xiàn)了下滑。財報顯示，2022年安踏體育毛利率為60.24%，去年同期為61.64%。

此外，財報顯示，2022年安踏體育負債總額313.6億元，資產(chǎn)負債率45.32%；流動負債合計約為262.07億元，同比增長64%；短期借款122.0億元，同比驟增597.83%。

在發(fā)布募集資金的同日，安踏體育還發(fā)布公告稱，對2025年到期的10億歐元零息有擔(dān)保可換股債券進行調(diào)整，根據(jù)債券的條款、條件及基于日期為2023年4月17日的配售和認(rèn)購協(xié)議項下的股份發(fā)行事項，換股價將由101.90港元調(diào)整為101.46港元。

除此之外，債券的所有其他條款及條件保持不變。

來源：證劵日報、時代財經(jīng)、澎湃新聞

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