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本報(bào)記者 吳曉璐

3月17日，證監(jiān)會(huì)就《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》公開(kāi)征求意見(jiàn)。

辦法共八章52條，主要包括總則、衍生品交易與結(jié)算、禁止的交易行為、交易者、衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)督管理與法律責(zé)任、附則等內(nèi)容。

辦法起草主要遵循四大原則：一是功能監(jiān)管?？偨Y(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，將證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的衍生品市場(chǎng)各類活動(dòng)和主體全部納入規(guī)制范圍，以功能監(jiān)管為導(dǎo)向，制定統(tǒng)一的準(zhǔn)入條件、行為規(guī)范和法律責(zé)任。

二是統(tǒng)籌監(jiān)管。從資本市場(chǎng)的全局出發(fā)，充分考慮市場(chǎng)之間的聯(lián)系，加強(qiáng)衍生品市場(chǎng)與證券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)之間的監(jiān)管協(xié)同協(xié)作，防范監(jiān)管套利，消除監(jiān)管真空。

三是嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)。著力提升衍生品市場(chǎng)的透明度，推進(jìn)交易標(biāo)準(zhǔn)化，鼓勵(lì)進(jìn)場(chǎng)交易和集中結(jié)算，提高非集中結(jié)算衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)防控要求，落實(shí)衍生品交易報(bào)告制度，嚴(yán)厲打擊利用衍生品交易進(jìn)行違法違規(guī)行為或規(guī)避監(jiān)管行為。

四是預(yù)留空間。在嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為相關(guān)制度預(yù)留充分空間，防止“一刀切”對(duì)市場(chǎng)造成不當(dāng)限制，促進(jìn)衍生品市場(chǎng)健康發(fā)展。

“辦法的出臺(tái)，對(duì)形成規(guī)范、高效、有彈性、有活力的衍生品市場(chǎng)將帶來(lái)極大的助力?！蹦先A期貨董事長(zhǎng)羅旭峰對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，辦法對(duì)市場(chǎng)參與各方的參與行為作了清晰界定，對(duì)市場(chǎng)禁止性行為作出規(guī)定，也明確了場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和柜臺(tái)市場(chǎng)的監(jiān)管責(zé)任主體，為后續(xù)市場(chǎng)發(fā)展預(yù)留了空間。同時(shí)，辦法為期貨公司進(jìn)一步利用期貨和衍生品市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)打開(kāi)了新的空間。

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